宏观:本周宏观面较平静。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】随着美联储开设缩减QE规模, 10年期国债收益率已经升穿3%,30年期固定利率抵押贷款平均利率从上周的4.48%升至4.53%, 15年期固定利率抵押贷款平均利率从3.52%升至3.55%,均为9月份以来最高水平。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)欧元区主要国家和美国的制造业前瞻指标PMI均向好,此外美国初请失业金人数亦再度下滑,11月建筑支出触及近五年高位,房价继续稳步上涨,突显经济基本面改善。国内审计署公布了地方政府债务规模,截至2013年6月底,全国中央和地方各级政府负有偿还责任的债务20.70万亿元人民币,从总量上来看,政府债务仍处于可控水平。
习近平任全面深化改革领导小组组长。下周一美国公布11月份工厂订单,下周四(9日)凌晨3:00美联储公布12月17-18日会议记录,上午10:00中国公布12月份CPI和PPI,晚上20:45欧央行利率决议,21:30欧央行行长德拉基召开新闻发布会。下周五晚上21:30美国公布12月份非农就业和失业率,高度关注。 策略:过去一周,能化板块空头走势明显,以煤、炭、胶、钢为代表的品种出现持续单边下跌走势。从基本面来看,并无明显的消息或供需令价格承压,而更多是价格长期积聚后的动能释放。而最新美国地区的暴雪降温天气,未能提振原油炭类等走势。从图形来看,跌势仍有望延续,特别是能源板块,而橡胶和钢铁则分别注意17500和3500的表现裁定。
有色金属板块,然在去库存化的影响下,价格表现抗跌,但依然摆脱不了过剩的阴影,特别是受产业限制的铝、铅,总体走势震荡。豆类和油脂走势,处于相对尴尬的境地,偏多无空间,偏空无利润。因此,在春节前此些板块仍无太大的投资价值。
下周操作重点,以能化板块为主,其次关注贵金属的阶段反弹机会。 贵金属:本周国际金价震荡上涨,而银价呈现下影线较长十字星,量价配比显示多空双方争夺剧烈,于下方1180和18.6美元遇到较强支撑。操作上,贵金属周线短期震荡偏多思路但上方阻力重重,压力1230、1250和20.5、20.7美元,支撑1210和19.7美元。对应国内沪金和沪银主力合约压力248.5和4280元,支撑242和4120元。
美国12月制造业和就业市场数据喜忧参半,汇市、股市和商品价格发生调整且走势较为分化,美股、欧元和英镑连续飙升后出现回调,美元被动小幅上扬;贵金属市场争夺较为激烈,适逢元旦贵金属实物买需较为强劲,金价守住1200美元关口支撑,但投资需求仍在大幅减持打压市场持续青睐金银的信心,黄金和白银ETF基金持仓连续六日分别削减6.6吨和50.9吨;另一方面,原油和铜等商品大幅下挫或带动以美元计价的黄金价格出现被动跟随。综合来看,贵金属持续反弹不足,宽幅震荡调整思路对待。关注周六凌晨诸多美联储官员讲话,以及下周五美国失业率数据。