考虑到2014年春节较早，我们相信经销商将为假期消费而提早订货，  从而有助于饮料以及方便面第四季度的销售。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】据此我们将2013年销售增长率微幅上调0.8%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）同时我们预期未来三至四个月股价出现调整将是全年最佳买点,建议逢低买入。我们预期2013-2015年EPS分别是0.08美元，0.10美元和0.12美元。结合现金流折现法和市盈率估值法，  我们给予1年目标价港币25.4  (1美元  =  7.76  港币)，我们重申买入评级。  投资理由  1)  市占率创历史新高。AC  Nielsen  的数据显示，自2013  年中期康师傅在方便面，即饮茶，瓶装水和稀释果汁的市场占有率持续增长。公司不但巩固了以上品类市占率第一的位置，同时在大部分品类第三季度市占率创三年历史新高。2)百事业务在第三季度已实现盈利。管理层维持2013  年实现盈亏平衡的目标。展望2014  年，管理层在薪资成本上有更多灵活性。我们认为百事业务扭亏为盈将是重要的催化剂。3)公司组织架构变革和增长方式的转变将支持长期增长。  催化剂  百事可乐如果行使期权将是公司股价的强力催化剂。百事可于2015  年10  月31  日之前以现金增持康师傅饮品的股份至20%。  估值  我们预期2013-2015  年EPS  分别是0.08  美元，0.10  美元和0.12  美元。结合现金流折现法和市盈率估值法，给予公司一年目标价港币25.4,维持公司"买入"投资评级。