一如所枓,疲弱的中國經濟數據,包括官方及匯豐的PMI 數字,令昨天A 股及港股受壓。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】加上昨晚道指下跌過100 點,很可能會看到恆指今天低開。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)儘管恆指疲弱,市場焦點很可能仍是熱炒的板塊和股票,以尋求短期回報。物流股,互聯網股,部份醫藥股,水務及環保股,可再生能源股以及部份半新股昨天跑出。但要留意若市況逆轉,股價可能會很快下跌,因為部份這些熱炒股近期的升勢似乎已有點誇張及不理性。留意中滔環保(1363)的股價,由高位HKD4.2 跌至HKD3,然後在數天間反彈至HKD5,是經典的高波幅例子。
我們同意部份熱炒的板塊在新的政策下前景不俗,但投資者在高追前應留意風險。
澳門博彩股並未對昨天中午公佈的12 月的博彩收入數字有太大反應。比較有趣的是澳門政府正研究將三家現在的副牌升級至主牌的傳聞。若安排作實,現有的三家主牌持有人澳博(880),銀河(27),及永利(1128)很可能不會再在副牌持有人美高梅(2282),金沙(1928),及新濠博亞(6883)身上收到拆牌費。副牌持有人會直接向澳門政府支付牌費。另一方面,若政府不會發放第七張賭牌,可能會看到澳門勵駿(1680),奧瑪仕(959)及實德環球(487)等等受壓。對澳門勵駿來說,另一風險是上市時基礎投資者的禁售期將於1 月5 日屆滿。預期短期板塊會有調整。金沙依然是我們的首選,跌穿HKD60 後我們建議買入。
小米宣佈進軍海外意不會令市場意外,但應會令全球的手機市場生態改變。2014 年的4000 萬部銷售目標,相對於2013 年的1300 萬銷售,是相當進取。若小米能達成目標,則總會有公司(無論是蘋果還是三星)會失去市場份額。似乎較為合理的動作應是留意上游公司如富智康(2038),舜宇光學(2382)或瑞聲科技(2018)。