江西铜业本次发行68  亿分离可转换债券，利率询价区间1%-2%之间，债券期限8  年，AA+、无担保债券；每100  元债券可分离出25.9  份权证，共17.612  亿份权证，权证存续期24  个月，行权价15.44，行权比例0.25。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】募集资金主要用于收购集团资产和偿还银行贷款；未来权证行权募集资金主要用于德兴铜矿扩大采选生产规模技术改造和阿富汗艾娜克铜矿开发，收购加拿大北秘鲁铜业公司股权等项目。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
2008  年9  月19  日，17  家企业债到期收益率区间4.63-5.74，中值4.93，平均值5.09；五只无担保债券收益率在5.03-5.71  之间，江铜债券和葛洲坝债券、青啤债券都属于无担保、AA+债券，两只债券的收益率对江铜债券上市价格有很好的参考意义。以此我们取5.20-5.80%作为江西铜业债券的到期收益率，江铜纯债价格区间落在69.96-72.02  元。
估计权证上市后，二级市场价格将位于1.80-2.50  元之间，上市后至少应该有1  个涨停板。每100  元债券分离出25.9  分权证，因此每100  元债券中权证价值46.62-64.75  元。
江西铜业分离可转债整体价值：江西铜业发行的分离可转换债纯债部分价格区间69.96-72.02  元，权证部分价值为46.62-64.75元之间，其可转债整体价值为116.58-136.77  元。