上周,市场瞬息万变,在周二和周三,受下调贷款利率和存款准备金以及雷曼破产的影响,银行股连续跌停,从而拖累大盘迅速击穿2000点和1900点的重要关口;而周四晚监管层又释放单边印花税和汇金购入银行股两项重大利好,将大盘推至全线涨停,管理层救市对于投资者的信心将会产生积极的刺激作用,从而逆转市场之前的跌势。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】权证方面,周四曾出现大幅下调,而在周五同样收至涨停,市场的成交量和成交额继续上升,总体成交量与前一周相比上升10.36%,日均成交额达162.7亿元,较前周上升8.45%,其中石化CWB1、钢钒GFC1和武钢CWB1都有明显的放量,葛洲CWB1、国安GAC1和康美CWB1等前期表现出色的权证则萎缩最多。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
上周,认购权证全线收涨,而且大部分品种涨幅都在20%以上,大幅超越正股。在正股方面,赣粤和中兴涨幅均超过15%,而上汽、武钢、中远和上港有小幅下跌。石化CWB1、钢钒GFC1和赣粤CWB1涨幅最高,阿胶EJC1、康美CWB1和中远CWB1的表现最差,涨幅均在10%以下。
权证总体溢价水平较前一周略有下降。19只权证中有8只出现下降,平均溢价率为114%。赣粤CWB1、深高CWB1和中兴ZXC1溢价大幅下降,而上汽CWB1、中远CWB1、上港CWB1和武钢CWB1的溢价率则有明显上升。目前溢价率最高的权证仍是上汽CWB1,溢价已升至392%,深高CWB1降至193%;负溢价的权证仍是钢钒GFC1和云化CWB1。
经过周五的上涨,整体市场的隐含波动率水平继续上升。除2只折价权证外,只有阿胶EJC1的隐含波动率出现下降,日照CWB1、上港CWB1和武钢CWB1均有大幅上升。市场上已无隐含波动率低于100%的权证,最低为石化CWB1和国电CWB1,最高为日照CWB1、康美CWB1和国安GAC1。
市场平均杠杆水平从2.2倍大幅下降至2倍。19只权证杠杆集体下降,石化CWB1、武钢CWB1和宝钢CWB1下降最为明显。目前认购权证中杠杆倍数最高的分别是石化CWB1、武钢CWB1和马钢CWB1