日评:
行情回顾:
上周大盘震荡下跌,沪深300 指数跌幅0.64%,成交继续萎缩。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】板块方面,文化传播涨幅居前,金融服务和房地产板块领跌,资金大幅流出制造业和金融服务板块。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)期指方面,按收盘价计算,当月合约跌幅0.68%。收盘持仓减少268 手至123355手,仍是近期较高水平,暗示调整尚未结束。
基差和席位持仓:
IF1312 合约基差日内均值回升,由前值10.23 回升至13.09,尾盘走势振荡无明显方向。盘后前20 名净空持仓大幅上升,由前值12152 手增加至15120 手,创6月25 日以来最高水平。
消息和评论:
周末多空消息混杂。数据方面,中国11 月出口同比超预期增长,但进口同比不足预期,净出口贸易盈余增加338 亿美元高于预期。同时间外管局发布文件表示,将遏制无真实交易背景的虚假贸易融资行为,防范异常外汇资金跨境流动。央行发布《同业存单管理暂行办法》,预计下一步将明确发行机制。另一方面,财新网报道,存款保险制度有望于明年初推出,近期央行已就最终方案向各商业银行高管征求意见。市场方面,证监会新闻发言人邓舸6 日表示,市场化、法治化、常态化是退市制度建设的目标,下一步证监会将严格执行现行退市制度,实现市场运行效益最大化,推动存在可能与需要的公司在规则框架内主动退市,建立交易所市场与场外市场对接机制,疏通退市公司转板交易、重新上市的渠道。笔者认为,强化退市机制短期对盘面造成的冲击可能大于其他消息,有引发估值修正行情,对创业板尤其不利。长期而言,有利于资本市场稳定。
行情展望和操作建议:
下方暂得到5 日均线支撑,周线上得到2 月来下降通道上沿支撑。维持前面观点,持仓和净空仓仍在高位,短线延续下跌可能性大。同时利率市场化推进或引发资金紧张预期,对金融板块造成利空。中线上多单逢高减仓,等待加仓时机。短线建议,2475 以上可空,止损2487.