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研究报告:长江期货-趋势突破策略-131205

股票名称: 股票代码: 分享时间:2013-12-06 16:25:21
研报栏目: 期货研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 乐勇
研报出处: 长江期货 研报页数: 4 页 推荐评级:
研报大小: 415 KB 分享者: fen****a19 我要报错
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【研究报告内容摘要】

      【趋势突破策略介绍】
        每当震级增大一倍时,相应的地震次数就减为四分之一。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】两位来自加利福尼亚工学院的美国地震专家盖本伯格和里克特在20  世纪50  年代对地震的能量级别的数量分布做过一次全面的研究,最后得到如上所述的结果。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        这一发现被称为盖本伯格-里克特能量法则。物理学家把任何这类能量级别增大同时数量级别减少的关系称为“能量法则”,在期货市场,小能量的日内杂波数量惊人,高能量的超级趋势屈指可数,这种状况显然是遵循着能量法则的金字塔结构分布的。突破策略正是利用这一市场特征,捕捉市场波动率收缩后的扩张机会。
        趋势突破策略是在顺应趋势的前提下,等待区间突破(波动率收缩后扩张)的机会。首先界定区间,本策略关注的区间要求至少有四次以上的摆动,同时波动范围要收缩,区间只有在进入收窄状态后才开始予以关注。其次界定趋势,趋势判定运用改良后的道氏理论。由于震荡区间达到一定的波幅和时间规模后,其本身已经成为一个独立于上涨和下跌的趋势状态,不再看做涨势或跌势中的调整。所以趋势状态共有三种:上升,下降和震荡。
        趋势突破策略在涨势中主要做区间收窄后的上破,在跌势中主要做区间收窄后的下破,在震荡市中上下都可以做,但由于震荡市中走势比较随机,交易需要减量,最好是观望。
        策略主要操作周期为日线至15  分钟级别的盘整区间突破操作,偶尔会涉及15分钟级别以下的日内区间突破操作。以操作资金200  万元为例,建议单次交易的风险控制在总资金的2-3%,在大级别操作时单次投入总资金的10-30%之间,小级别操作时单次投入总资金的20-60%之间。
        

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