市场回顾与后市研判
昨日沪深两市均持续反弹,成交量仍保持较高水平。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】终盘,上证综指、深证成指和中小板指分别上涨29.09点(或1.31%)、108.3点(或1.28%)和69..51点(或1.40%)和,仅创业板指数下跌15.04(或0.11%)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)板块方面,交通运输、农林牧渔和综合类涨幅前三,分别上涨3.74%、2.85%和2.63%;石油石化、计算机和传媒板涨幅较小,分别上涨了0.56%、0.39%和-0.39%。 全市场共有46只个股涨停,1家股票跌停。
市场主要受到以下因素的影响:央行落实支持自贸区建设,促进试验区实体经济发展,加大对跨境投资和贸易的金融支持,深化金融改革、扩大对外开放。政策出台刺激了自贸区,上海本地股和交通运输股的表现。政治局部署落实中央全面改革,激发城镇化、土改等多热点。另外,工信部12月4日下午发放4G牌照,中国移动、电信和联通均获得TD-LTE牌照,另外中移动获得了固网业务牌照(超预期),FDD-LTE还需等待时机成熟再发放,实际上是对TD标准的保护。市场对4G预期早已消化,短期事件对市场的影响可能不会太大,重点还是看中长期持续的投资。
对于后市的判断,我们认为创业板虽部分消化了新股发行的利空冲击但在四季度风险仍然较大。建议配置,大盘蓝筹只一季度获取具有一定安全边际的收益,仍然看多电力和银行,环保板块。4G的发放后,运营商将会由5000亿的资本支出计划,并带动上万亿的产业规模 。通信领域,4G中移动推动力度最大且资本开支也最多,建议挖掘与中移动关系密切的配套厂商,做中长期价值投资。推荐包括中天科技,星网锐捷,三维通信。对消费电子的影响主要包括在高端机的换机需求,以及蓝宝石,移动支付的业务实施,推荐包括歌尔声学,德赛电池,水晶光电。另外,对传媒领域的如视频内容服务,手游等移动互联网业务也有长期的促进作用。