LED是继火、白炽灯、荧光灯后人类照明的第四次革命，和前三次有本质区别的是，LED依靠电流通过固体直接辐射光子发光，发光效率是白炽灯的十倍，是荧光灯的两倍。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】同时寿命长达10000小时，防振动，安全性好，不易破碎，非常环保。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
　　随着技术的不断进步，发光效率进一步提高，和单位成本持续下降，LED的应用领域不断拓宽。LED的应用从早期的仪器仪表指示、交通信号灯、景观照明和手机背光，到目前方兴未艾的汽车照明、笔记本背光，未来还将应用到大尺寸液晶显示器、液晶电视，甚至普通照明领域，市场前景非常广阔。
　　台湾是全球LED产业的重镇。自1972年台湾开始出现第一条LED封装生产线以来，LED产业在台湾获得了迅猛的发展，目前占全球LED产业产值的25%，仅次于日本。但最近一年来，台湾LED产业陷入低谷，主要企业股价表现均大幅低于大盘，月度营收增速逐月下降甚至开始出现负增长。
　　台湾LED行业此次衰退的主要原因是下游需求的放缓和产能的大幅度扩张。手机背光是台湾LED行业现在的主要应用领域，进入2008年以来，手机需求增速低于预期，用在手机背光的小尺寸LED面板价格也逐步下降。同时，友达和奇美等LCD面板厂商携巨资进入，产能扩张迅速。由于上游是产能扩张的主要领域，受到的影响也最大。
　　和其他新兴产业一样，LED也必然要经历产能持续扩张、行业竞争加剧和产品价格下降的过程。LED作为一个技术快速进步和规模效用明显的行业，我们认为唯有庞大和创新者才能生存。技术的进步需要庞大的研究投入支持，庞大的规模有助于实现最低的生产成本。液晶面板行业友达奇美的成功和京东方的失败就是一个眼前的例子。