􀂄  政府公开披露受污染奶粉企业名单显示其加强食品安全的决心  政府公开客观的披露了乳制品行业几乎所有主要企业的受污染问题这超出了之前我们认为可能会保护一批行业支柱性企业的估计，使得三聚氰胺事件由三鹿一个企业发展成为涉及整个行业的重大事件，并可能会继续发展到对审视整个国产食品安全性的高度。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我们认为政府坚定的态度，体现了本届政府“和谐”、“亲民”的主旨。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）未来国内的食品企业可能会面临更高的安全标准，整个行业的生产成本和食品安全性风险会大幅提高。
􀂄  整个国产乳制品行业短期会受到较大冲击  虽然本次公布的仅仅是婴幼儿奶粉，但是我们估计消费者会将怀疑扩散到液态乳等其他乳制品。同时伊利、蒙牛等主要企业的上榜会沉重的打击对国产品牌的信任度。短期内整个乳制品和液态乳的消费有可能会出现一定的负增长，这个效应我们估计在半年左右。而奶粉方面，我们估计3-5  年内整个国产品牌可能都难以恢复元气。对于本次硕果仅存的部分企业，如上海的光明、北京的三元等，都是城市型乳企，显示出这类企业在奶源基地的安全性上有一定优势。但是我们认为这些企业虽然可能会获得一定战术性的利益，但随着整个国产乳制品行业形象的受损，他们在战略层面仍然会较为被动，获益将会有限。
􀂄  行业洗牌后外资品牌可能会获得液态奶市场的滩头阵地  本次被曝光的乳制品企业将可能会面临大量的奶粉退货、医疗赔偿、其他乳制品滞销退货、出口停滞等巨额损失。我们估计其中实力较弱或者陷入较深的企业将会面临破产的压力。尤其是像三鹿这样的行业巨头，可能会成为外资进入中国液态奶市场的一个桥头堡。由于伊利和蒙牛在液态奶市场上的占有率已经很高，曝光的其他企业大部分是专业奶粉厂家、小部分是地方性综合性乳企，能带来的行业整合空间不大。本次事件只是会进一步加强进口奶粉在国内的统治地位，吞噬国产奶粉的市场份额。