报告摘要:
继续跑赢大盘,热点比较分散
上周计算机板块上涨5.45%,相对涨幅达到3.74%,涨幅位列所有行业第3位。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】TMT板块均跑赢大盘,电子、传媒、通信分别上涨6.85%、4.12%、4.10%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)同期沪深300上涨1.71%,创业板上涨5.54%。上周涨幅居前的个股热点比较分散,主要包括两类:1)涉及国家安全及军工等;2)公司自身发生积极变化等。
IPO重启已被充分预期,TMT股票仍供不应求证监会在周末重启IPO,时点超过预期,短期必将给创业板带来较大压力。板块作为成长股的代表必将受到冲击,但是我们认为IPO重启还是短期心理层面的影响,中长期继续看好,主要基于三个原因:1)IPO重启已被充分预期;2)目前TMT板块的市值占比仍然很小,整体占A股的比重为9.6%。政策继续坚持"调结构",未来信息消费在国民经济中的地位越来越重要,我们认为TMT板块市值的占比也将不断提升,因此从长期来看不断增加板块中相关股票的供给是必然趋势;3)即将上市的公司质地优良,能够带动相关板块上涨。
IT公司在互联网热点中寻求转型机会本周互联网行业热点事件较多,腾讯、阿里、百度等都在持续完善自己的生态圈,形成强有力的入口及闭环优势。在互联网大变革时代,IT公司也有望通过转型参与到这一盛宴之中,或者为其提供工具和技术支持以开拓新市场。微信合作伙伴大会有五大看点:1)微信公众平台开放九大高级接口:语音接口、客服接口、网页授权接口、生成带参数二维码、获取用户地理位置接口、获取关注者列表接口、获取用户基本信息接口、用户分组接口、上传下载多媒体文件。2)明确定义微信支付;3)微信和公众平台都将维持免费;4)微信与互联网电视结合;5)模式识别功能和地图API。
维持行业"超配"
我们看好信息技术在新一轮深化变革中的关键作用,建议中长期超配板块。我们重点推荐两类公司:1)智慧城市建设有望持续高景气,建议坚守业绩成长确定性较高个股,主要推荐紫光股份、万达信息、佳都新太、新大陆、银江股份、天喻信息、网宿科技、高新兴、数字政通、捷成股份、飞利信、荣科科技等;2)考虑四季度市场更加关注业绩,估值较低且业绩稳健的龙头公司有望获得不俗收益,重点推荐东华软件、远光软件、信雅达、广电运通等。
智慧城市信息动态
(1)大连打造两大智慧城市科技支撑平台(2)2013中国智慧城市,发展战略高层论坛在锡举行(3)智慧城市建设扩张到二三线(4)新竹入选国际智慧城市,大陆组团来观摩
其它行业信息动态
(1)CANALYS:2014年平板电脑将超计算机出货量50%(2)NDP:四年后8成手机智能化(3)手机百度客户端用户已过4亿(4)腾讯移动游戏平台已有7亿用户41%是新用户
风险提示
(1)智慧城市项目启动低于预期;(2)系统性风险。