上周五国际金价和银价小幅上扬,量价配比显示多空双方争夺较为激烈,反复测试上方1250和19.8美元处压力,短期或有反弹但空间有限,周线仍偏空趋势。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】操作上,金银料维持弱势格局,逢高沽空为主,上方1276和20.6美元处较强压力料难以突破,若跌破1240和19.8美元处重要支撑,下方目标价位1230、1200美元和19.6、18.6美元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)对应国内沪金和沪银主力合约压力252.5和4250元,支撑249和4100元,下方目标240和3900元。稳健者建议观望等待美国就业数据进一步明朗。
本周将公布的众多经济数据将给市场更多指引,重点关注周一美国11月ISM制造业数据、周三美国11月私人部门就业变动指数、周四美国三季度GDP年化季率和10月工业订单,以及周五美国11月非农就业数据。
二、影响因素分析
综合来看,短期美国经济数据表现成为影响贵金属价格的直接因素,而资金和资产价格表现则是引导贵金属走势的关键因素。美国上周首次申请失业金人数持续好于预期,制造业数据整体表现良好,密歇根大学消费者信心有所回暖,市场对美国经济复苏的信心增强,美股屡创新高;美元指数震荡调整,等待本周经济数据进一步明朗。另一方面,日本10月通胀同比上升0.9%且制造业持续大幅扩张,再度呈现股市涨及汇率贬值的现状;日本央行行长黑田东彦对宽松货币政策持乐观态度,表示维持2%通胀目标不变;若日元持续走弱,美元指数或被动上扬,而资金将寻求追求高收益资产。
目前资金面上不看好金银后市,黄金ETF基金连续五日减持5.7吨至843.21吨,同期白银ETF基金持仓减持20.97吨至10309.02吨。COMEX黄金库存持有量小幅增加,主要是是汇丰银行增持一定幅度的黄金,但数量有限;从上海期货交易所黄金期货的库存量来看,由于沪金1312合约临近交割月份,自11月21日至11月29日,注册仓单由375公斤增至1380公斤,表明生产商通过对冲头寸进行实物交割量大幅增加,且较6月份1173公斤的交割量,亦有所增加。整体上,在金价整体震荡下行的趋势中,现货企业通过远期市场对冲以规避金价大幅变动的风险。