【股海淘金】
        中集集团（000039)：历史问题得到清理，新的设计力量加入
        某券商近日发表研究报告称：预计公司  2013-2015  年分别实现营业收入59,180、67,966  和76,531  百万元，EPS  分别为0.518、0.753  和  0.948  元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】基于公司集装箱业务已在底部企稳，海工业务盈利在望，参考可比公司估值水平，继续给予公司“买入”的投资评级，合理价值为18.83  元。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        公司的投资亮点是：
        1、平台命名交付，历史负担减轻：11  月25  日，中集来福士建造的两座半潜式起重生活平台正式完成命名交付，将服务于巴西国家石油公司。通过这两个项目，来福士提升了半潜式海工装备的设计能力，积累建造经验，也为2013  年增加了约  6  亿美元的销售收入，但由于建造时间延期等因素，估计该项收入并不能直接贡献利润，而更确切地可以理解为“历史问题”得到解决（这两座平台相当于来福士的存货或有息负债的一半）  。如果扣除这部分“存货销售”，测算中集来福士  2013-2015  年核心销售收入分别为5.3、9.1  和12.8  亿美元，收入快速上升将成为其扭亏为盈的有力支撑。
        2、收购海工设计公司，提升基础设计能力：  11  月20  日，中集集团与瑞典  BTAB公司签署协议，以约  2,200  万美元的代价收购后者  90%的股权。BTAB  是一家新兴的海工设计公司，核心成员多来自于全球老牌海工设计公司  GVA，成立不到  5  年已落地形成  5  个实船项目。中集来福士具有详细设计和建造经验，但在基础设计方面相对空白，此次并购优势互补的效应值得期待。