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研究报告:招商证券-2013年12月量化选股因子跟踪月报:分化行情致使估值类因子短期疲弱-131202

股票名称: 股票代码: 分享时间:2013-12-03 14:07:15
研报栏目: 金融工程 研报类型: (PDF) 研报作者: 徐静,罗业华,陈军华
研报出处: 招商证券 研报页数: 91 页 推荐评级:
研报大小: 6,884 KB 分享者: zj****3 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        我们将股票的Alpha  驱动因子按风格特征划分为价值、成长、质量以及市场四大类,每类包含若干因子,四类加总共82  个因子。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本报告用以对这些因子的近期表现进行定期跟踪。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        上月市场类指标中流通市值、短期收益率反转以及质量类指标中应收应付比、速动比率、流动比率等因子表现较好;  估值类指标市盈率、企业价值倍数、市销率以及质量类中净资产收益率、利息保障倍数等因子表现较差。
        其中表现最好的前十个因子依次是Size、ARAP、F_NPG_N、QR、TAG3、OTG3、GPG3、LR、CHG_1M  以及BetaSpread;表现最差的十个因子依次是F_ROE_C、OPR、PE、Volatility_20、ROE、IRSM、F_PE_C、PS、EVtoEBITDA  以及PECut。
        

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