NB  特殊機種帶動軸承ASP、獲利揚升，維持買進建議：鑫禾藉由產品設計及製造控制能力，特殊機種的軸承訂單增加帶動整體軸承ASP  明顯拉升，具獲利提升動能。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】研調處維持買進鑫禾的投資建議，惟考量NB  客戶明年展望仍不明朗，且即將進入1Q14傳統出貨淡季，保守將其目標價本益比調降至11X  （原給予12X），鑫禾短期目標價由62  元下修至59  元（PER=11X  2014EPS）。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        營運現況與分析：
        主要產品NB  軸承比重9  成：鑫禾為全球前三大筆電樞紐製造商，產品比重以NB  PC  用軸承樞紐為最高，佔營收比重9  成，其他1成為AIO、投影機、伺服器、POS  等電子產品支架及樞紐，客戶以品牌廠來看，依順序為HP，DELL  與Lenovo，ACER  及Asus比重也快速增加，以代工廠客戶來區分，依序為廣達、仁寶、緯創，合計佔公司營收比重達6  成。
        3Q13  單季稅後EPS  1.27  元，略不如我們原先預期：3Q13  受到英特爾新平台新產品，客戶初期拉貨保守、交期縮短的影響，鑫禾7  月、8  月營運疲弱，9  月訂單才開始明顯拉貨，新款產品的特殊機種的比重增加，其軸承單價較高，帶動鑫禾第3  季營收攀升至5.3  億元（+11％QoQ，+5％YoY），優於我們原先預期。不過7、8  月稼動率不足影響，3Q13  單季毛利率僅較上季增加約0.2  個百分點至36％，略不如我們原先預估。單季稅後EPS  為1.27  元，略不如我們原先預期的1.36  元。