2013 年三季度A 股市场震荡反弹,主动投资偏股型基金的平均股票仓位为79.64%,较上季度末大幅提高4.77 个百分点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】封闭式基金平均股票仓位为73.44%,比上季末上升5.98 个百分点;股票型、混合型基金平均股票仓位分别为84.12%和72.07%,与上季末相比分别上升4.32 和5.46 个百分点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
当前仓位已高于近三年的平均水平,反映了基金对短期市场的相对乐观。
2013 年三季度末,主动投资的偏股型基金前十大重仓股集中度均值约52.22%,相比上季度末略有下降,基金股票投资显示从集中到分散化的倾向。
三季末偏股型基金重点投资的前5 大行业依次为:制造业、信息技术、金融业、房地产、批发零售业。三季度期间,基金对行业投资结构的调整主要体现为:增加了对信息技术、文化传媒等符合经济结构转型行业的投资比例。
同时,减持了房地产、建筑等传统周期性行业。
三季末基金超配了制造业、信息技术、文化传媒等行业;低配金融、采矿、交运仓储等周期性行业。三季度基金增加了对信息技术、文化传媒的超配程度,对采矿行业的低配程度下降;对金融行业继续低配,对房地产的超配程度明显降低,与房地产相关的建筑业则由超配变为减配。
基金核心重仓股中,伊利股份处于重仓股首位,其后是海康威视、云南白药、歌尔声学、双汇发展。前20 大重仓股中,金融、电子、文化传媒、医药股各3 只。基金高度集中持股的有伊利股份、大华股份、蓝色光标、碧水源、长城汽车,基金合计持有的市值均超过了该重仓股流通市值的30%。基金对民生银行、兴业银行、中国平安的合计持有市值不足该股流通市值的5%。
偏股型基金对海康威视、蓝色光标、百视通有较大幅度增持,基金持股数较上季末增幅在40%以上;对云南白药持股数也有20%以上增幅。三季度基金核心重仓股中,对地产股的减持力度最大,其中对万科A 减持比例超过40%,对康美药业的减持比例超过了30%。
三季度新增的前20 只重仓股中,信息技术类个股占8 只,机械设备类个股2只。除美的电器更名为美的集团外,偏股型基金新增重仓股市值前五名为东软集团、新北洋、紫光股份、用友软件、浪潮信息;剔除重仓股市值前五名为金马集团、江河创建、四维图新、东方金钰、金种子酒。