【铜】静待数据指引，铜价继续盘整  昨日沪铜小幅收低，报收于51600元/吨，隔夜伦铜盘中震荡，报收于7163.25美
        元/吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】美联储何时缩减购债规模依然存疑，市场静待美非农就业数据，全球制造业数据近期表现良好亦对铜价形成支撑，但国内消费预期下滑及后期供给宽松对铜价形成压力。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）针对美联储何时开始缩减QE相关各方均有不同预期和言论，续美联储理事鲍威尔和圣路易斯联储总裁布拉德表示缩减购债规模无需着急后，昨日波士顿联储主席警告QE的潜在成本，总体上市场在等待周五公布的美国非农就业数据以形成更明确的预期，在缺乏宏观指引下，近期公布的各国制造业数据靓丽为铜价形成支撑，摩根大通周一公布的报告显示，全球制造业活动10月以逾两年来最快速度增长。国内进入四季度，企业资金面普遍偏紧，消费及备库需求均受到抑制，在SMM一项调研报告显示，多数线缆企业普遍看淡后市铜价。LME库存昨日继续下滑4700吨至469,975吨，但相关数据显示，尽管LME铜库存及COMEX铜库存在最近一周继续下滑，但上海期货交易所铜库存增加，上周全球金属交易所铜库存总量亦增加0.1%至678,339吨，上海保税区库存也在攀升，到岸升水下滑，联系到近期国内资金面偏紧，我们认为LME库存下降并非来自消费的好转，  而更多是来源于融资需求的库存转移，同时，对铜后期供给宽松的预期也对铜价形成压力。综合来看，市场对美联储何时开始缩减购债规模依然心存疑虑，静待周五公布的美非农就业数据提供更明确的指引，全球制造业数据靓丽为近期铜价提供一定支撑，但国内消费预期下滑及后期供给宽松对铜价形成压力，我们继续维持近期铜价7000-7400美元区间波动，但后期价格中心下移的观点，维持逢高做空思路。  
      【贵金属】震荡整理  周二贵金属震荡整理，最终伦敦金收跌0.22%于1311.65美元，伦敦银小幅收涨0.17%于21.69美元。昨日美联储官员警示美联储需留意QE的潜在成本，受该鹰派言论影响贵金属急速下跌；此外晚间美国公布的ISM非制造业PMI数据好于投资者预期，贵金属价格亦因此承压。
        今日欧元区将公布一系列经济数据，预计其低于预期可能性较大，届时或欧元走弱美元延续反弹，贵金属价格将受到抑制。技术面上，目前金价上方受1350美元整数关口和多根均线的压制，短期内存在向下考验1300美元整数关口的可能性；而白银目前仍处于前期震荡平台。综合来看，前期利好已被市场充分消化，而目前基本面又难有新利好出炉，我们仍维持贵金属后市弱势震荡运行的判断不变。  周二夜盘沪金主力合约收于259.15元/克，沪银主力合约收于4369元/千克。操作上，建议前期空头头寸可部分获利了结。