[市场表现]
        期货--周二(11月5日)，国债期货再度出现较大幅度下跌，主力合约TF1312价格盘中一举创出上市以来的新低，同时创出上市以来的最低收盘价。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】中金所盘后持仓排名显示，TF1312合约前20名多头席位、前20名空头席位均出现700手左右的大幅减仓，其中最大多头席位永安期货持多单由前一交易日的614手猛降至56手，减仓幅度达558手，占其前一交易日多头总持仓的约9成。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）而最大空头席位国泰君安当日空单持仓也大幅下降545手至966手。
        现货--周二债券市场交投活跃，各个期限段收益率均有几个bp左右的上行。早盘国开行招标发行1、3、5、7、10年固息债，中标利率分别为4.8138%、5.0777%、5.1918%、5.2599%-5.30%、5.34%。国债方面，2-10y品种成交丰富，买盘主要以配置型机构为主，卖盘多为交易户，基金。7年130015早盘先后given于4.175%-4.185%。10年130018午盘陆续given于4.18%-4.22%左右（来源于货币经纪中介）。
        资金面--周二央行公开市场开展了7天逆回购操作，交易量80亿元，中标利率4.1%与之前持平。今日到期逆回购130亿元，故全天净回笼资金50亿元。周二是银行类机构例行缴准日，刚开市时机构对资金面均表示出担忧，但开市后有大行供给隔夜资金，随后担忧情绪消除，资金面总体呈现均衡的状态，机构需求基本都能得到满足。具体来看，隔夜品种受开盘利率影响，加权最后稳定在3.92%的位置，较昨日下跌17bp，成交量增加1000亿左右；7天加权也下跌18个bp，成交量变化不大；14天和21天品种需求较弱，利率维稳；长期限资金供给较少（来源于货币经纪中介）。
        [市场分析与操作建议]
        周二，受李总理"不能再多发票子"讲话释放出的货币政策收紧信号影响，期债低开之后急剧下挫，央行逆回购投放也没有形成支撑，上午公布的汇丰PMI服务业数据好于前值进一步压制了市场。全天交投活跃，成交量较昨日放大近两成，不过持仓量较昨日大幅减少了两成多、多空双方均大幅减仓。期债市场目前找不到向上的动力，不过下方空间也料将有限，市场中的多空主力均举棋不定，所以我们预计近期国债期货将弱势震荡。建议短线交易者密切关注今日招标的5年期国债的中标情况，如中标利率低于预期可短线做多，高于预期则可逢高短空。另外，中长线空单建议离场观望，中期多单不建议入场抄底。