今日重点推荐    
        长安汽车（000625）事项点评：长安福特继续保持月销7  万辆水平（强烈推荐）    
        证券分析师:彭勇  021-38632725  投资咨询资格编号:S1060513050002    证券分析师:余兵  021-38636729  投资咨询资格编号:S1060511010004    
        投资评级与估值：10  月销量同比增长27.9%，其中长安福特和长安马自达销量分别同比增长59.9%和340.1%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】长安福特主要产品均处于需大于求，月销量规模受制于产能，  我们预计11-12  月其月销量将保持在7  万辆水平。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）长安马自达销量继续环比攀升，带新马自达3  上市后，其销量规模将继续攀升。我们维持公司盈利预测，预计2013-2015  年EPS  分别为0.73  元、0.16  元和1.40  元。考虑公司处于快速成长阶段，维持"强烈推荐"  评级。    关键假设：2013-2015  年公司投资收益分别同比增101%、57%和14%；2013-2015  年公司营业收入分别同比增长38%、12%和13%。  
        中国北车（601299）首次覆盖报告：毛利率提升增加业绩弹性  业绩与估值双轮驱动（强烈推荐）    
        分析师:余兵  021-38636729  投资咨询资格编号:S1060511010004    
        核心摘要：当前，新一轮铁路建设的启动在扩大装备采购量的同时，极大地修复和改善了铁路装备板块的估值，估值与业绩双轮驱动将为北车插上腾飞的翅膀。我们认为，在公司大力推进垂直整合、提高产品自主化率的作用下，北车综合毛利率有可能继续提高。我们预计中国北车2013-2015  年EPS  分别为0.37  元、0.45  元和0.54  元。我们以公司2013  年业绩0.37  元为基准，给予20  倍PE，目标价7.4  元，首次给予"强烈推荐"评级。  
        围海股份（002586）深度报告：乘风破浪海天阔，海堤龙头再启航（推荐）    
        投资结论与建议：围海股份由国企改制而来，客户基础扎实，技术与设备工艺水平业内领先（国内深水软基处理的权威），业务管理体系完善，资金实力强大，目前拥有全国10%、浙江省30%左右的市场份额，是海堤工程领域的龙头。公司短期业绩有充足订单的保障，中长期的成长逻辑清晰：1）公司已经成熟的淤泥固化技术、深水爆破挤淤技术，是未来海堤行业发展的关键技术，有望依托宁海及连云港基地，再造一个"围海"；2）  省外扩张将进入加速阶段，广西防城港市海堤项目的中标具有标志性意义；3）总包业务、BT  业务、创新技术产业化将助公司由工程类公司向服务类公司转型升级，并提升公司的盈利能力。预计公司2013-2015  年实现归属母公司股东净利润分别为1.07  亿元（YoY  23.2%）、1.54  亿元（YoY  43.9%）、2.12  亿元（YoY  37.8%），考虑增发稀释后EPS  为0.35  元、0.42  元、0.58  元，目前股价对应2013  年、2014  年PE  为36.6  倍与30.7  倍，首次覆盖，给予公司"推荐"评级。    关键假设：增发预计2014Q1  完成、工程进度能够按照合同进度执行、技术服务快速增长。