本周投资建议
1、提示新研股份(300159)买入机会,估值低,长期投资逻辑不变,即将召开的三种全会和年底工作会议仍将提供主题性投资机会,给予“买入”。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
2、推荐受益于资源价改革的个股新天科技(300259),公司将围绕行业在广度和深度上下功夫,3~5 年扩大规模,我们估计今明两年业绩有望延续过去的稳定高增长,保持30%以上的增速,目标价24.90 元,维持“买入”。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
3、森远股份(300210)三季报低于预期,我们认为先进养护设备市场逐渐打开,通过收购吉工机械借助其销售渠道实现产品销售,估计近期股价调整较多,调整后估值更具优势,建议介入。
4、中长期推荐天奇股份(002009):风电业务有望扭亏,商业物流设备大订单值得期待。汽车报废拆解业务作为储备项目提前布局;未来战略明细,将长期受益于物流和环保行业的大发展。
5、走美国逻辑,受益于美国经济复苏的巨星科技(002444),三季报业绩低于市场普遍预期,估计股价会有所调整,调整后建议积极介入。
6、提示关注印刷设备板块的松德股份(300173)。
一、本周投资建议及投资组合
国家统计局公布数据显示,10 月份中国制造业采购经理指数PMI 为51.4%,较上月上升0.3 个百分点,创下18 个月以来新高,是该指数连续四个月回升;同日,汇丰PMI 终值也连续三个月回升至50.9%;显示中国制造业运行仍保持平稳。对于机械行业整体:我们坚持认为传统投资产业链拉动的机械装备仍将继续承压,产能仍过剩+需求不会出现趋势性改观,传统机械股长期看已经不具备高速增长的土壤;但机械行业子行业众多,需求环境差异较大,我们坚定看好机械细分领域的投资机会。
本周重点推荐:
1、提示新研股份( 300159) 买入机会:1)公司股价9 月6 日创年度新高20.84 元,我们9 月9 日全市场唯一、首次提示风险,建议规避;2)目前,在创业板整体调整和三季报利空的双重作用下,公司股价向下调整到14.81 元,对应13 年26 倍、14 年不到18 倍,估值水平处于历史较低水平;3)新研股份长期投资逻辑依旧,即将召开的三中全会和随后的年底工作会议仍将提供主题性投资机会,并且,大股东14 年1 月份解禁,股价诉求较强。
“买入”评级。
2、推荐受益于水、燃气、电和热等资源价改革的个股新天科技(300259):1)公司将围绕行业在广度和深度上下功夫,3~5 年扩大规模,市值达到100~200 亿目前市值不到30亿)。长远看,(产能释放出来后)将开拓国际市场,争取国际业务规模超过国内规模;2)仪表类公司通过不断地收购兼并可快速做大,公司同时存在内生和外延式增长的机会;3)我们估计公司今明两年业绩有望延续过去的稳定高增长,保持30%以上的增速,目标价24.90元,维持“买入”评级。
3、受吉公机械业绩不达预期(吉公毛利率仅约为17%,去年同期为25%)影响森远股份( 300210)三季报低于预期,我们认为先进养护设备市场逐渐打开,公司通过收购吉工机械借助其销售渠道实现产品销售,截至目前已实现3 台机组的销售,预计全年机组销量4 台+,估计近期股价调整较多,调整后估值更具优势,建议介入。
4、中长期推荐天奇股份(002009):风电业务有望扭亏,而且公司有意回归主业;公司具备技术和实际项目经验优势,商业物流设备大订单值得期待。汽车报废拆解业务作为储备项目提前布局;公司未来战略明细,将长期受益于物流和环保行业的大发展。
5、走美国逻辑,受益于美国经济复苏的巨星科技(002444),给予14 年20 倍市盈率,则对应目标价9.80 元,公司三季报业绩低于市场普遍预期,估计股价会有所调整,调整后建议积极介入。
6、提示关注印刷设备板块的松德股份( 300173)。