投资要点
★2013Q3 所有基金总规模环比下降
——所有基金2013Q3 末资产规模达到2.91 万亿元,环比增长12.24%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
——所有基金股票投资占比从2013Q2 的49.15%小幅下降至2013Q3 的48.62%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)所有基金股票投资市值1.37 万亿元,占全部A 股流通市值的比例进一步下降至6.93%,处于2005 年以来的最低水平。
★2013Q3 主动股票型基金股票仓位环比上升
——2013Q3 主动股票型基金规模为1.14 万亿元,环比2013Q2 上升 6.27%。
——股票仓位环比上升,从2013Q2 的77.33%上升至82.61%;债券仓位由2013Q2 的6.39%下降至5.40%;现金仓位由2013Q2 的9.53%下降至7.81%。
★2013Q3 主动股票型基金行业配臵特征
——超配最多的行业是制造业、信息技术服务业、文化体育和娱乐业,分别配臵了59.5%、9.16%、2.67%,超配了22.6%、5.83%、1.81%。
——低配最多的行业是金融、采矿、交通运输业,分别配臵了7.31%、1.22%、0.79%,低配了17.5%、12.0%、2.9%。
——加仓最多的行业是信息技术业、文化体育和娱乐业,分别加仓1.87%、0.84%。其中,2013Q3 主动股票型基金对信息技术业的配臵进一步加大,其超额配臵比例从2013Q2 的3.96%上涨到5.38%。。
——减仓最多的行业是房地产业、建筑业、金融业,分别减仓2.01%、1.65%、0.64%。
★2013Q3 主动股票型基金的重仓股配臵特征
——基金重仓股的持股市值加总排序前十位,相比上一期,海康威视、云南白药和蓝色光标进入,而贵州茅台、康美药业和国电南瑞被挤出。
——重仓股板块配臵:超配创业板、中小板。2013Q3 基金重仓股中,中小企业板和创业板类股的持仓市值占比分别为22%和13%,超配6.9%和7.2%,中小企业板小幅减仓0.4%,创业板大幅加仓3.7%。中小板已经连续8 个季度处于超配状态,创业板的配臵比例连续上升6 个季度。
——重仓股超配最多的行业分别是食品、中成药、元器件与设备等,低配最多的行业分别是银行、石油石化、煤炭等,其中,食品、中成药、元器件与设备分别超配7.43%、6.13%和6%,银行低配约11 个百分点。
——重仓股行业调仓:加仓食品、银行、元器件与设备、传媒、软件等;减仓是地产、建筑工程、白酒、中成药和乘用车等。