铜:
1、LME 铜C/3M 贴水15.5(昨贴8)美元/吨,库存-1725 吨,注销仓单-2800 吨,LME 铜库存继续下降,基差回落,注销仓单增加明显,截至10 月22 日COMEX 基金持仓转为净多头。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
2、沪铜库存本周+6197 吨,现货对主力合约升水345 元/吨(昨升85),废精铜价差4275(昨4125),国内显性库存已有所增加。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
3、现货比价7.20(前值7.14)[进口比价7.40],三月比价7.16(前值7.16)[进口比价7.39],国内进口到岸升水高位小幅回落。
4、基本面:中国智利秘鲁等主要铜生产国今年产量增幅明显,国内需求也较去年同期增长显著。四季度供应预期增幅达,而需求转弱,供需矛盾较突出,但进口需求预计维持。当前比价高位回落,废精铜价差有所回落。
铝:
1、LME 铝C/3M 贴水46(昨贴44)美元/吨,库存+3675 吨,注销仓单+17475 吨,库存小幅下降,注销仓单回升明显,基差持稳。
2、沪铝交易所库存-275 吨,库存下降,现货对主力合约升水65 元/吨(昨升50),沪铝升水高位回落。
3、现货比价7.99(前值7.91)[进口比价8.21],三月比价7.78(前值7.71)[进口比价8.17],{原铝出口比价5.40,铝材出口比价6.92}。
4、国外减产明显,国内产量依旧维持,下游需求平稳,但国内铝材产量增幅明显,行业整体成本有所下移。近期库存降幅趋弱,成本支撑。
锌:
1、LME 锌C/3M 贴水36(昨贴33.75)美元/吨,库存-725 吨,注销仓单+35325 吨,库存降幅明显,昨日美国新奥尔良注销仓单增35000 吨,基差持稳。
2、沪锌库存-2751 吨,现货对主力升水90 元/吨(昨升95),现货升水有所回落,库存继续下降表现较好。
3、现货比价7.89(前值7.81)[进口比价8.02],三月比价7.75(前值7.69)[进口比价8.00]。
4、精炼锌产量增幅较慢,但矿供应较宽松。行业去库存明显,现货升水情况下供应端没有明显利空,沪锌逢低买入。
铅:
1、LME 铅C/3M 贴水24.75(昨贴22.75)美元/吨,库存-50 吨,注销仓单-50 吨,近期库存维持高位,注销仓单下降,基差持稳。
2、沪铅交易所库存+976 吨,去库存较缓慢,现货对主力贴水65 元/吨(昨贴85)。
3、现货比价6.52(前值6.50)[进口比价7.68],三月比价6.58(前值6.58)[进口比价7.75],{铅出口比价5.57,铅板出口比价6.11}。
4、伦铅基本面较强,近期受到交易数据的扰动较明显,内外比价相对高位持稳,国内依旧偏弱。
镍:
1、LME 镍C/3M 贴水64(昨贴55)美元/吨,库存+450 吨,注销仓单+5250 吨,伦镍库存上升,注销仓单上升,贴水回落。镍价上涨受印尼禁止矿出口的消息影响。
2、现货比价6.86(前值6.81)[进口比价7.26]。
3、供应增加明显加上库存持续增加,伦镍基本面依旧偏差,但是有成本支撑,加上镍/不锈钢比价低位,预计13000 美元/吨一线支撑较强。关注印尼可能禁止镍矿出口和减产。