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研究报告:申银万国-指数化投资周报:估计沪深300有21只样本股调整-131104

股票名称: 股票代码: 分享时间:2013-11-05 09:39:23
研报栏目: 金融工程 研报类型: (PDF) 研报作者: 夏祥全,林永钦
研报出处: 申银万国 研报页数: 30 页 推荐评级:
研报大小: 469 KB 分享者: 纵****游 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        上周主要宽基指数涨跌互现。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】沪深300  指数上涨0.69%,中证100  指数上涨1.84%,中证500  指数下跌3.12%,上证综合指数上涨0.78%,上证50  指数上涨2.06%,深证100  上涨0.09%,中小板指下跌2.93%,创业板指下跌3.72%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        覆盖全市场的申万A  股指数下跌1.14%,周成交金额为9424  亿元。
        上周  39  只指数分级A  类子基金总成交12.04  亿元。日均成交大于1000  万元的A  类子基金中,银华金利上涨1.84%,表现最好,申万菱信中小板A  下跌0.58%,表现最差。上周42  只B  类子基金总成交31.13  亿元。日均成交大于1000  万元的B  类子基金中,国联安双禧B  中证100  上涨3.60%,表现最好,富国创业板B  跌8.02%,表现最差。截至上周五,指数分级基金场内分级规模387  亿元,较上周增加10.05  亿元。
        上周  77  只ETF  总成交197.55  亿元。成交大于1000  万元的ETF  中,华宝兴业上证180  价值ETF  上涨3.16%,表现最好,华夏上证主要消费ETF  下跌5.22%,表现最差。截至上周五,ETF  场内规模为1567  亿元,上周净申购8.08  亿元。
        上周有  2  只指数基金新成立,为景顺长城沪深300  和万家上证380ETF,分别募集3.82  和5.01  亿份。
        本周有  4  只指数基金正在发行,为广发中债金融债、汇添富沪深300  安中动态策略、易方达黄金ETF  和博时标普500ETF。银华中证800  等权重指数增强分级募集结束。
        上周增强型策略表现较好,跑赢沪深300  指数0.46%。最近一年,增强型策略表现较好,跑赢沪深300  指数3.34%,跟踪误差为1.67%,信息比率为1.949。
        上周抽样复制策略跟踪效果一般,负向偏离0.42%。最近一年,抽样复制策略的跟踪误差为2.10%,略高于历史平均水平。
        根据可量化计算的指数成分股调整规则,我们估计:沪深300  有21  只样本股调整,中证100  指数有5  只样本股调整,其余5  只指数均达到调整幅度的上限(10%)。详细预测结果请参考《主要宽基指数成份股调整预测——指数成份股调整预测201401》。
        

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