说明  ：
  1.  本报告采用量化交易系统生成交易决策，演示模拟组合构建及其调整过程。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
  2.  投资对象为转融券标的。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
  3.  交易策略实施的前提条件是能够施行融劵卖空。
  4.  若缺乏做空条件，请参阅本公司之《量化交易策略：单向做多》。
  5.  该系统未使用杠杆，实际建仓数量需按账户总资产与模拟账户总资产之比、以及杠杆比例进行等比缩放。
        1  策略历史收益（样本外）  
        图1为策略在样本外测试期的资产净值走势，并与沪深300指数进行对比。测试期为2006-1-1至2013-1-1，测试期间开仓与平仓的交易成本均按0.3%
        2  盈利概率  
        月盈利概率Prob{r月>0}=  53.27%
        季盈利概率Prob{r季>0}=  61.63%
        年盈利概率Prob{r年>0}=  82.19%
        3  组合投资收益  
        图2为本模拟投资组合自2013-4-11起的投资收益，并与沪深300指数进行对比。开仓与平仓的交易成本均按0.3%计。