一、贵金属市场展望
上周国际金价和银价分别于1370和23.4美元处遇到长期趋势线压制,反弹无力后大幅下挫,5日均线下穿60日均线且跌破20日均线支撑,量价配比显示目前空头趋势较为明显。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】操作上,贵金属短期可适量逢高沽空但不宜过分看空,下方考验1300、1280和21.4、20.5美元支撑位表现,上方压力位1330和22美元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)对应国内沪金和沪银主力合约操作区间为257-264和4200-4500元。
本周重点关注美国周一9月工业订单、周二10月ISM非制造业综合指数、周三9月领先指数、周四三季度GDP初值、周五非农就业和消费者信心等数据,以及周六伯南克和萨默斯在IMF就金融危机发表讲话。
二、影响因素分析
综合来看,本周将公布的美国GDP和就业数据将给市场更多的信息,若数据好转,市场对美国经济复苏的信心和年底缩减QE的预期增强,资金将再次流入美股,抛售黄金头寸;且周六美联储主席伯南克对金融危机讲话亦将增加贵金属、债市和汇市的波动性。
美联储10月31日议息会议基本符合市场预期,一如既往维持购债规模不变,并表示经济复苏较为缓慢,但表示了金融状况比9月宽松,提振市场对美联储的信心,且上周五公布的美国ISM制造业数据大幅好于预期,美元涨黄金跌。另一方面,欧元区10月份通胀率同比涨幅降至0.7%,9月份失业率在12.2%居高不下,给欧洲央行进一步实施保护经济复苏的压力加大,也就是将采取长期的宽松政策不变,欧元下挫,亦提振了美元走势,贵金属承压下挫。但美元指数于81处存在较强压力,持续走强仍需本周美国经济数据配合。
资金面上表现较为分化,黄金ETF基金持仓连续五个交易日减持5.7吨至866.32吨,同期白银ETF基金持仓保持不变,表明短期白银支撑较黄金强烈;COMEX黄金库存近两周小幅增加,其中,摩根大通黄金库存增加较为明显,加拿大丰业银行略有减持,而COMEX白银库存达到历史高位,其中,白银现货企业增加较为明显。