行情回顾: 周三(10 月30 日)国债期货探底回升,主力合约TF1312 收盘于93.540 元,与前一交易日持平,当日成交1873 手,减仓55 手;TF1403 收盘于93.754 元,与前一交易日持平,成交43 手;TF1406 收盘于93.946 元,上涨0.01%,当日成交8 手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】 现券方面,受财政部1 年期国债招标结果影响,1 年期国债到期收益率大幅上扬23bp,其余期限相对持稳,剩余期限6.70 年的国债130015 的加权平均收益率为4.2265%,较前一交易日上行13.22 个bp,剩余期限6.97 年的国债130020 加权平均收益率为4.1424%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)较前一交易日下跌1.79bp。 货币市场利率涨跌互现,隔夜及7 天利率大幅走高,14 天利率出现回落,隔夜回购定盘利率上行53 个bp,银行间7 天质押式回购加权平均利率上涨65.74bp 至5.6903%。央行周三开展14 天逆回购、28 天正回购及3 个月期央票询量。
隔夜要闻:
1、央行网站10 月30 日公布2013 年9 月份金融市场运行情况,9 月金融市场总体运行平稳。与上月相比,债券市场发行量小幅增加;企业债券净融资增加;同业拆借交易量增加,回购交易量减少,货币市场利率略微上升;现券成交量增加;银行间债券指数略微上升,交易所国债指数与上月基本持平;上证股指上升,日均成交量增加。9 月份,债券市场累计发行8738.0 亿元,同比增加18.2%,环比增加0.9%。
2、周三美联储公开市场委员会宣布维持每月采购850 亿美元资产的开放式量化宽松(QE)不变,并在失业率高于6.5%情况下,维持0-0.25%超低利率不变。美联储表示,9 月以来的数据普遍显示出美国经济继续温和扩张,但近几个月楼市复苏有所放缓,美联储将维持联邦基金利率在0-0.25%区间。此外,美联储表示,只要失业率高于6.5%,一至两年预估通胀将不超过2.5%。
3、欧盟委员会10 月30 日公布数据显示,10 月欧元区经济景气指数升至97.8, 创2011 年8 月以来新高,预期为97.3。欧元区经济逐步复苏令市场信心大为改善。
4、10 月30 日美联储发布声明后,美国公债价格缩减稍早涨幅,指标10 年期公债跌5/32,收益率报2.525%;30 年期长债也由升转跌,下滑5/32,收益率报3.630%。 5、10 月30 日多数欧元区公债上涨,德债期货收升58 个跳动点,报141.85。10 年期德债收益率跌5 个基点,报1.69%。意大利10 年期公债收益率升4 个基点,报4.18%。西班牙10年期公债收益率持平在4.06%。12月英债期货跳升超过半个大点,至111.97。10年期英债收益率跌至2.55%之下,为8月初来首次。
综合分析: 昨日财政部1年期国债中标利率达4.01%,大幅高于市场预期,创下十余年来的新高,带动资金面利率继续上扬,国债期货也一度下挫破位,但午后现券企稳带动期货端回升收平。目前资金利率创下6月以来的新高,今日央行或开展逆回购维稳流动性,关注逆回购中标利率及操作量,预计国债期货将维持弱势震荡。
操作建议: 建议前期多单轻持,无仓者观望为主。