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研究报告:申银万国-指数成份股调整预测:主要宽基指数成份股调整预测-131101

股票名称: 股票代码: 分享时间:2013-11-01 16:57:50
研报栏目: 金融工程 研报类型: (PDF) 研报作者: 夏祥全
研报出处: 申银万国 研报页数: 12 页 推荐评级:
研报大小: 296 KB 分享者: mic****rp 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        中证指数于  7  月2  日公布《指数样本定期审核实施时间及证券事件维护规则变更公告》,将上证系列和中证系列的大部分指数样本定期审核实施时间从每年  7  月和次年  1  月的第一个交易日调整为每年  6  月和  12  月的第二个星期五收盘后的下一交易日,深证系列指数仍然保持为每年7  月和1月第一个交易日。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        随着指数化投资理念被越来越多的人接受,近几年指数基金数量和规模均增长迅速。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)截至2013  年10  月末,已成立的指数基金达226  只(不包括ETF联接基金),总规模达到3150  多亿元。尽管指数基金标的趋于多样化,但是以沪深300、中证100、中证500、上证50、上证180、深证成指、深证100、中小板指等主要宽基指数为标的的指数型基金规模占据了所有指数型基金总规模的75.78%左右。
        根据指数编制规则,中证和上证系列指数  2013  年12  月成分股定期调整的指标考察时间窗口仍和深证系列指数2014  年1  月定期调整的考察时间一致——均截止到2013  年10  月底。理论上根据截止到10  月末的市场公开信息,我们便可以估计本次主要宽基指数成份股定期调整的调整名单。
        我们在过去的两年时间中曾分别发布报告对  2011  年7  月、2012  年1  月、2012年7  月、2013  年1  月以及2013  年7  月等五次主要宽基指数成分股调整进行了预测,其中沪深300、中证100、中证500  以及上证50  等指数的预测准确率平均在80%以上。
        根据可量化计算的指数成分股调整规则,我们估计:沪深300  有21  只样本股调整,中证100  指数有5  只样本股调整,其余5  只指数均达到调整幅度的上限(10%)。
        

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