中证指数于 7 月2 日公布《指数样本定期审核实施时间及证券事件维护规则变更公告》,将上证系列和中证系列的大部分指数样本定期审核实施时间从每年 7 月和次年 1 月的第一个交易日调整为每年 6 月和 12 月的第二个星期五收盘后的下一交易日,深证系列指数仍然保持为每年7 月和1月第一个交易日。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
随着指数化投资理念被越来越多的人接受,近几年指数基金数量和规模均增长迅速。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)截至2013 年10 月末,已成立的指数基金达226 只(不包括ETF联接基金),总规模达到3150 多亿元。尽管指数基金标的趋于多样化,但是以沪深300、中证100、中证500、上证50、上证180、深证成指、深证100、中小板指等主要宽基指数为标的的指数型基金规模占据了所有指数型基金总规模的75.78%左右。
根据指数编制规则,中证和上证系列指数 2013 年12 月成分股定期调整的指标考察时间窗口仍和深证系列指数2014 年1 月定期调整的考察时间一致——均截止到2013 年10 月底。理论上根据截止到10 月末的市场公开信息,我们便可以估计本次主要宽基指数成份股定期调整的调整名单。
我们在过去的两年时间中曾分别发布报告对 2011 年7 月、2012 年1 月、2012年7 月、2013 年1 月以及2013 年7 月等五次主要宽基指数成分股调整进行了预测,其中沪深300、中证100、中证500 以及上证50 等指数的预测准确率平均在80%以上。
根据可量化计算的指数成分股调整规则,我们估计:沪深300 有21 只样本股调整,中证100 指数有5 只样本股调整,其余5 只指数均达到调整幅度的上限(10%)。
值得注意的是,根据成分股调整规则,由于考察期内成交相对不活跃,A 股市场中日均总市值排名第33 位的宝钢股份、排名第56 位的紫金矿业可能被调出上证50 指数成分股。
说明:本报告根据市场公开信息,结合可量化的指数成份股调整规则,对市场主要宽基指数成份股调整进行预测分析。其分析结果并不代表指数成份股调整的最终结果,指数成份股调整结果以指数公司公告为准。