点评：
关于公司的基本面，我们前期已进行了较为深入的研究。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】高行业壁垒、主导产品硝酸铵没有政策性限价、产品价格持续上扬、产品产量快速增长，再加之实力雄厚且肩负着快速挺进世界500  强的延长石油成为公司的新的大股东，又为公司增添了良好的外生性增长和资产注入的良好预期，使得公司成为产品价格普遍下跌的化工行业中较为突出的投资标的。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
但是，由于“小非”的持股成本极低，在市场不确定因素较多、缺乏上行动力的情况下，快速出逃、兑现账面利润、规避市场风险成为其理性选择，也成为影响公司股价的最重要因素。
从“稳健投资”的减持行为来看，在“维稳行情”2  个多月期间，累计减持868  万股，占公司总股本的3.87%；8  月27、28  两个交易日，累计减持620  万股，占公司总股本的1.73%。减持的步伐在明显加快，并造成公司股价的快速下跌。
从公司基本面来看，仍然继续保持喜人的形势。由于国内外硝酸铵价格持续上涨，使得公司业绩有超预期增长的较大可能性。但是，出于稳健原则，我们仍暂时维持前期做出的业绩预测，即10  送6  除权后，分别为0.35  元、0.48  元和0.71  元。考虑到公司08-10  年净利润的复合增长率高达39%，合理市盈率按20  倍市盈率计算，PEG  仅为0.51，有较大的安全边际，并且，存在着公司大股东整合和资产注入的预期，公司业有超预期增长的较大可能性。
所以，我们仍然维持公司的投资评级：短期强烈推荐，长期A。建议在6  元下方逐步买入，12  个月目标价9.6  元（20  倍市盈率）。