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研究报告:招商证券(香港)-每日快讯-080902

股票名称: 股票代码: 分享时间:2008-09-02 13:01:08
研报栏目: 港美研究 研报类型: (PDF) 研报作者:
研报出处: 招商证券 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 188 KB 分享者: hsl****75 我要报错
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【研究报告内容摘要】

1.  中国神华中报点评:煤价涨幅较小和电力业务拖累整体业绩
【石钰】神华在2008  年上半年的经营收入为492.8  亿元(人民币,下同),同比增长26.8%;净利润为148.2  亿元,同比增长43.0%;每股盈利为人民币0.745元,基本符合我们预期。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】由于上半年公司煤价涨幅较小,电力板块成本增加较大,业绩增速低于行业平均水平(近100%)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)基于生产成本低于我们预测及近期公司公告所属电厂平均调高上网电价18.3  元/兆瓦时,我们调高2008  年每股盈利至1.62  元。
2.  中保国际中报点评:维持“优于大市”评级
【罗锦明】中保国际于2008  年8  月29  日公布了08  年半年度业绩,08  年上半年,公司的保费同比大幅增长60%,但由于股市大跌导致的投资收益大幅下降给公司业绩带来巨大的负面影响,公司的股东应占溢利为3.8  亿(港元,下同),同比下降22%,公司除寿险以外的各个业务部门盈利均出现下降。
3.  中国人寿中报点评:维持“优于大市”评级
【罗锦明】中国人寿在08  年8  月25  日公布了截至08  年6  月30  日止6  个月的经审核的业绩,公司归属股东的净利润为158.4  亿元(人民币,下同),同比下降32%,每股基本收益为0.56  元,同比也减少32%。08  年上半年中国经历了历史上罕见的各种严重自然灾害,与此同时,中国资本市场也经历了近十多年来最大的一次调整,这直接导致了公司的投资收益大幅下降。08年可能是公司最困难时期,09  年经营状况有望大幅好转。

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