n  积极指数化(Active  Indexing)代表了一种全新的指数组合管理理念。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】通过在构建指数组合的各个环节进行积极管理，新型的指数产品得以综合运用组合管理领域的最新成果，有效提升指数组合的业绩。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）是否对指数组合进行主动管理成为传统指数化和积极指数化之间的主要区别。
n  跨入新千年，积极指数化引领了新一轮指数投资浪潮。产品方面，ETFs以其灵活的操作形式日益受到资产管理人和投资者的偏爱；而随着指数化投资思路的扩展，以百富勤、瑞信和瑞银为代表的老牌投行开始在这一领域投入力量；Lyxor、PowerShare  和Invesco  等新贵也开始崭露头角。
n  从国外流行趋势来看，积极指数化所展现的管理策略主要包括：1)  编制“积极型”指数；2)  增强型指数化；3)  杠杆型指数化；4)  反趋势指数化。采用此类策略的指数型产品通过数量化手段对指数组合在选股和择时方面进行主动管理，回溯来看获得了超越基准的回报。
n  在国内全面移植积极指数化策略既面临制度缺陷，也缺少相应工具。业已发行的指数型产品主要通过时机选择和“核心-卫星”资产配置的方法进行增强。受制于国内股市较高的系统性风险，相关产品的管理效果比较一般，还不能真正体现积极指数化的精髓。
n  我们认为目前于国内进行积极指数组合管理的可行途径包括两方面。一是通过发掘提供超出收益的因子订制“积极”指数，维护指数组合从而实现超额收益；二是在增强型指数产品中充分运用数量化选股和择时工具，提升卫星资产获取超出收益的能力，并有效进行仓位管理