08年1-6月公司销售重卡52517辆，同比增长49.61%，高于重卡行业增长水平。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】实现主营收入129.63亿元，增长52%；净利润4.44亿元，增长30.59%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）实现每股收益1.06元，每股净资产5.87元，净资产收益率18.03%，每股经营现金流0.87元。
公司在重型卡车领域的龙头优势明显，出口形势良好。国Ⅲ标准实施，公司符合排放标准的电控EGR发动机装配的重卡较早推出，在同行业处于领先地位。
公司08年中期每股公积金1.63元，每股未分配利润3.06元，存在股本扩张及分红潜力。

存在风险：
下半年重卡市场增速下滑，虽然公司依靠电控EGR发动机装配的重卡抢占市场，且出口可以抵消部分下滑影响，灾后重建等缓和部分需求下滑，但重卡市场的总体下滑是必然趋势，公司在所难免。
国内钢材等原材料价格上涨虽部分下调，缓和公司一定的成本压力，但需求端的压力是最大影响因素，经济增速下调预期导致固定资产投资增速走低，影响需求。

综合评价及评级调整：
公司是重卡行业的优势龙头企业，依靠国内、外两个市场，中长期发展前景看好，公司有望在2010年进入世界卡车领域前三甲。预计公司08、09年每股收益2.07元、2.44元，按照8月28日收盘价16.28元对应08、09年动态市盈率7.86倍、6.67倍，给予“增持”评级。
股价的催化剂可能在于：（1）宏观经济下调趋势没有预期的那样悲观带来的整体性机会，特别是可能为防止经济下滑采取的增加固定资产投资等的措施；（2）成本明显增加情况下，不影响销售增长提价幅度较大。