投资要点
投资建议:上周无证券平仓。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本周建议融资买入格力电器(000651)、五粮液(000858)、华润三九(000999)、上汽集团(600104)和中国南车(601766);继续融券卖出东北证券(000686)、中小板ETF( 159902)、中航飞机(000768)、南玻A(000012)和金钼股份(601958)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
截至上周五,我们的融资融券组合单周模拟平均收益率为+1.80%,自2013年初以来的累计收益率为-10.65%,自本策略周报发布以来(共计131 周)的累计收益率+28.59%;与沪深300 指数相比,投资组合单周超额收益率为-1.27%,自2013 年初以来的累计超额收益率为-8.49%,自本策略报告发布以来的累计收益率为+49.56%。上周无证券平仓。
上周两融情况:国庆长假后,大盘的做多热情再次被点燃。周一上证指数回踩年线获得支撑,随后沿短期均线发力上攻,周五收盘成功站上2200 点,成交量温和放大。创业板指数也在上周续创历史新高,与改革相关的市场热点此起彼伏,盘面活跃。上周融资融券交易总量继续上升,从交易量来看,融资买入额继续上升,融资偿还额和融券卖出量均出现下降。从市场整体情况来看,通过融资买入方式看多市场的成交总额(融资余额)继续上升,通过融券方式卖出看空市场的成交总额(融券余额)出现回升。上周沪深两市融资融券余额为3021.71 亿元,较前周增加124.48 亿元,周环比上升4.30%。
其中,融资买入额为1080.11 亿元,与前一周环比增加4.38 亿元;融资偿还额为957.92 亿元,与上周环比下降1.53%。融券方面,上周融券余额为37.49亿元,较前周增加2.28 亿元,周环比上升6.48%。根据沪深两市公布的融资融券数据显示,截至10 月11 日ETF 融资融券余额达201.62 亿元,周环比上升3.81%。
本周市场趋势判断:总体来看,上周大盘维持强劲升势,周内热点发生切换,小市值品种再刷新年内高点后出现调整,而大市值品种在自贸区概念的带领下处于领涨状态。本周陆续公布的经济数据有望持续释放利好效应,市场在政策性利好的憧憬下,做多热情将会升温。而在三季报披露进行之时,机构投资者也将加快建仓节奏,有望挑战2300 点。本周趋势看多,中线趋势看多,预计本周大盘运行区间为2200-2300,建议关注建筑建材、电力和有色行业。