报告摘要：
        国债期货:  （1）受国庆假期影响，本周仅有4  个交易日，国债期货合约成交量、结算价均持续走低，周五主力合约TF1312  收于  94.29  ；本周最受市场关注的国债预发行波澜不惊，周四国债预发行首日，交易极为清淡，机构均处于观望中，同时当日国债期货主力合约收报94.35，成交1506  手，成交量创年内新低；预计下周新发行的7  年期国债130020  将成为国债期货合约最新的CTD  券；（2）资金面方面，尽管本周央行逆回购总量再上千亿，但由于节前逆回购资金到期，本周资金净投放量仅为330  亿；同时由于补缴准备金以及跨节资金到期，本周资金面略显紧张；（3）9  月底以来，用CTD  国债130015  每日最低价与TF1309  每日最高价计算得到的最大隐含回购利率（IRR）呈震荡走势，并在节后再次出现低于同期限（交易日到交割日）回购利率的情况，因此国债期货期现套利机会不多；（4）次主力合约TF1403  与远月合约TF1406  交易量则更为低迷，成交价格走势也与主力合约趋同，整周都维持持续下跌的局面；（5）根据最新的国债发行计划估算，四季度国债发行超预期，初步预计季度净融资额将超1600  亿，对利率下行构成一定的阻力。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        利率互换一周走势：REPO  各期限均呈现下跌的局面，而SHIBOR  各期限则涨跌互现且波动较小。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）从周均值来看：IRS  FR007  各期限变动-4-6BP不等，仅1M  上行6BP；IRS  SHIBOR3M  各期限上行-1-1BP；周五1  年期FR007、SHIBOR  3M  互换价格分别为3.98、4.66，较上周五分别上行0BP  和2BP。
        银行间资金面供需：本周逆回购1130  亿，逆回购到期800  亿，净投放资金330  亿：周二6D  逆回购650  亿，利率3.9%，周四14D  逆回购480  亿，利率4.1%，央行态度显示没有大规模投放资金的意愿。下周逆回购到期650  亿，票据到期160  亿。
        宏观经济：上周公布中国9  月出口同比意外下滑0.3%，进口同比增长7.4%，贸易盈余为152  亿美元。下周一将公布9  月PPI  和CPI  值及全社会用电量累计同比，周四公布9  月工业增加值同比、社会消费品零售总额同比、GDP  当月同比以及固定资产投资累计同比值。
        资产证券化市场动态：  信托酝酿转向资产证券化  行业规模环比增速呈下滑态势；11  银行试点资管欲破壁垒  信证基担忧通道业务；首批银行理财资管业务试点出炉  信托券商或受冲击。