行情回顾
上一交易日,国债期货TF1312 合约小幅走低,报收94.290,下跌0.04%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】TF1312 合约日成交1730 手,维持低位。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)截至收盘,单边持仓3691 手,减少86 手,前二十净多296 手,与前一交易日增加65 手。三个合约总持仓4039 手,减少87 手。
现货市场
上一交易日,银行间国债到期收益率小幅走低,3Y 下跌0.06bps, 5Y 下跌0.54bps,7Y 下跌1bps,10Y 下跌0.02bps。
上一个交易日,银行间市场利率债成交利率小幅攀升。资金面持续宽松,TF1312 目前有流动性的最便宜可交割券130015 从早盘的4.015 成交一路上到4.025,较昨日上浮约1bp,日内成交13.3 亿元。TF1312 其他近似期限可交割债券未见成交。金融债,剩余期限8.74 年的120232 成交15.2 亿元报收4.895。 中国银行间货币市场回购利率下行。银行间回购市场隔夜品种加权平均利率为3.0144%,跌7.54 bps;7 天期品种加权平均利率为4.2253%, 跌2.8bps;14 天期品种加权平均利率为4.8807%,跌0.73 bps。
公开市场操作:上周公开市场操作净投放330 亿元。本周央行公开市场160 亿元央票到期,有650 亿元逆回购到期,无正回购到期,故将形成自然资金缺口490 亿元。
操作建议
美国所有旨在结束政治僵局的努力均告崩溃后,美国国会参议院多数党领袖里德与少数党领袖麦康奈尔周六开始启动谈判。美国债务违约风险增加,美国短期国债市场收益率出现了较大幅度上行。
国内三季度经济运行数据即将于本周陆续公布,今日公布CPI,9 月涨幅或逼近3%。周三将新发7 年期记账式付息国债,有望成为国债期货新的最便宜可交割债,对国债期货价格有所影响。CPI 有望走高,资金面紧平衡,利率债收益率高位企稳,短期陷入震荡局面,下行趋势仍未确立。国债期货日内逢高抛空为主。