广日股份(600894)：投资评级：买入：期限：中线
        公司公布非公开发行预案。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】拟以不低于9.29  元/股的价格，发行不超过7600  万股，募集资金总额不超过70000  万元，用于（1）广日电梯研发生产基地升级改造项目，投资30786.81  万元，（2）广日电气研发生产基地升级改造项目，投资10980.99万元，（3）广日西部工业园建设项目，投资37560.44  万元。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        扩产广日电梯，形成自主品牌和参股的合资品牌两翼齐飞。在电梯行业仍处于高速增长的情况下，公司自主品牌——广日电梯已经处于产能饱和阶段。通过对广日电梯研发生产基地进行升级改造，预计改造达产后能新增电梯9000  台，其中直梯8460  台，扶梯540  台，在现有产能的基础上实现接近翻倍增长，在缓解产能不足问题的同时，也有助于提升自主品牌在公司的利润占比，与参股的合资品牌——日立（中国）形成两翼齐飞。
        布局西南，协同发展。公司通过在成都建设工业园生产电梯电气配件及电梯导轨，并配套提供一体化供应链服务，实现西南布局的同时，也进一步加强公司在电梯产业链完整的优势。
        LED  业务扩张值得期待。LED  作为公司“一业为主，向相关多元发展”中重点发展的多元业务之一，市场培育已经初见成效。今年以来，公司LED  业务陆续在六盘水、阳江市政府战略合作协议、甘肃省高速公路隧道照明项目、澳门以及海外市场等方面取得突破，估测目前在手订单超过9  亿元，随着通过募投项目对电气部件和LED  灯进行扩产，将有助于公司LED  业务的快速成长。
        维持评级为“增持”。随着公司电梯业务的稳步增长以及LED  业务的逐步成长，我们维持公司在2013-2015  年将实现收入43.9/55.3/68.5  亿元，归属母公司所有者净利润分别为5.4/6.5/7.9  亿元，对应EPS  为0.68/0.83/1.01  元的盈利预测，对应PE  为16/13/11，维持“增持”评级。
        加加食品(002650)：投资评级：买入：期限：中线
        投资评级与估值：公司在A  股调味品中估值较低，产能受限下结构升级明显，随着高端新品推广和募投产能逐步释放，未来3  年有望保持稳健增长。考虑到四季度酱油募投产能投料后酿造周期长于预期，新品产能利润预计在明年贡献，茶油市场尚在培育中，我们小幅下调盈利预测，目前预计2013-2015  年  EPS  分别为0.82元、1.02  元和1.32  元，分别对应PE23/18/14  倍，与其他调味品相比估值非常低，维持“增持”评级，股价有补涨潜力。