要点：
        1、  周四现券市场平稳，收益率变动不大。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】下周三将发行7年期国债，届时期货理论值向下调整。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）  TF1312合约CTD券（130015.IB）收益率4.01%（+0BP），净价  96.7960（+0）。以3%-4%的资金成本计算，目前对应合约远期理论价范围为TF1312(94.147-  94.316)，TF1403(94.101-94.507)，TF1406(94.054-  94.699)。目前期货价格反映的资金成本约为4.24%，期货价格合理。
        2、  利率曲线昨日变动不大，一级市场新发农发债对国债几无影响，金融债短端稍上行。国债1Y  3.52%（+2BP）、3Y  3.79%（+0BP)、5Y  3.85%(+0BP)、7Y  4.00(+0BP)、10Y  4.03%（+0BP）。国开金融债1Y  4.55%（+0BP）、3Y  4.79%（+4BP)、5Y  4.84%(+2BP)、7Y  4.88%(+4BP)、10Y  4.89%（  -1BP）。
        3、  央行公开市场开展了14天逆回购操作，交易量480亿，中标利率4.10%与上次持平，本周总计净释放资金330亿。货币政策依然延续平稳。
        4、  资金方面，市场趋于均衡偏松，除14天资金稍紧张以外，其余期限资金下浮。隔夜回购资  金3.3382%（+5.00BP）、7天回购  4.4917%（-4.28BP）、14天回购  4.9584%（+11.48BP）。
        5、  信用债方面，高等级中长端下2-3BP。利率互换市场，成交比较清淡，短端下1BP，中长端与昨日持平。
        6、  本周债券发行，周三的260亿国开债、周四200亿农发债和153亿地方债、周五150亿贴现国债和160亿口行债，本周利率债供应较大。
        7、  小结：一、10月资金面季节性稍好于9月，但本月周度发行利率债1000亿左右，供应压力略高于9月。  二、目前央行暂无明显放松货币政策信号，逆回购利率高位，3年期央票保持续发，央行保持放短锁长政策，主导行情的政策面与前期持平，债市不易出现趋势性大行情。关注本周利率债发行一级市场。