摘要
专题研究
新型城镇化行业主题:拉开城市建设精细化的序幕
国务院明确城市道路交通基础设施、管网建设、污水及垃圾处理设施、生态园林建设是未来城市基础设施建设的四大核心领域。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】加强城市道路交通基础设施建设,中国南车/中国北车等公司将长期受益;加大城市管网建设和改造力度,建议关注伟星新材、青龙管业、纳川股份、金卡股份以及蓝英装备等;加快污水和垃圾处理设施建设,建议关注碧水源、津膜科技、达实智能、桑德环境、隆华节能、南方泵业、海陆重工等;加强生态园林建设,优选东方园林、普邦园林等。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
行业研究
家用电器:三季报业绩值得期待
行业估值不高,安全边际较强;主要原材料期货价格稳中略升,短期内难以构成明显成本压力。10 月三季报到来将对众多行业构成考验,家电上市公司整体预计净利润增速仍将在20%左右,延续前期增收更增利势头,四季度新能效标准实施将加快市场份额向优质龙头上市公司集中。看好季度营收增速预计上移的格力电器、整体上市开启新纪元的美的集团、拟引入KKR 战略投资者的青岛海尔。
房地产:但盼改革春风--横琴岛深度调研纪要
目前横琴岛内商品类土地还未招标,现在仅进行总部基地等以工业、实体为目的的招商活动。我们认为,横琴新区开发硬件条件相对较好,软环境正加速推进,如果有国家级政策/改革信号释放,本地地产股表现有望突出,相关公司包括格力地产,华发股份。
软件与服务:强调产业规模应用,目标北斗贡献率60%
到2020 年,我国卫星导航产业创新发展格局基本形成,产业应用规模和国际化水平大幅提升,产业规模超过4000 亿元。此次规划强调核心技术和产业应用,更看好卫星导航产业链的下游应用企业。北斗导航系统带动整个北斗地理信息产业链的蓬勃发展,看好做应用产业的中海达和数字政通,关注国腾电子、北斗星通、超图软件、四维图新的主题性机会。