摘要
专题研究
横琴研究:小岛屿,大故事
横琴岛与澳门和香港有天然纽带关系。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我们预期横琴岛未来发展主要集中三方面,包括创新通关制度和措施、创新税收政策以及涉及粤澳合作产业园的政策,其中前两项是重点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)横琴有望成为国内首个"一线放宽"、"二线管住"区域。与上海自贸区标的相比,横琴标的市值明显偏低。考虑公司基本面和与横琴主题切合程度,我们重点看好格力地产。 行业研究
农林牧渔:畜禽产业链加速变革,龙头企业赶上黄金发展期
我们预计《畜禽规模养殖污染防治条例(草案)》将对证券市场畜禽养殖行业、饲料行业、兽药行业、有机肥等相关公司股价产生正面影响,相关公司短期估值水平将受到提振。我们再次强调"金秋十月, 是传统农业的收获旺季,也将是优质农业股的绝佳买点。"十月模拟股票池,亚盛集团、大北农、瑞普生物,继续重点看好。 运输:估值压力尚存,主题投资过渡
物流侧重季报预期,把握有业绩支撑个股。除我们一直以来看好的瑞茂通之外,我们同时建议关注保税科技和怡亚通有业绩支撑预期的个股。海运港口考虑到运力压力短期反弹,但是企稳的需求和矿商积极拿船仍将延续,我们相对看好确定性受益于吞吐量上升的日照港、唐山港。中国国际通用航空大会将于10 月召开,对通航政策细则的预期可成为股价催化剂,相关投资标的中信海直。 互联网金融:那些惨遭金融企业屠戮的野蛮人
从互联网金融的不成功案例我们可以看到,市场因素、政策因素、产业链伙伴的合作与配合三要素缺一不可,而在之中,又属市场因素出现最为频繁和原因最为纷杂。几乎在互联网金融的每一个子领域我们都能看到巨大且真实存在的阻力因素,这些阻力因素的消除基本上每一个都将构成行业发展进步的重要催化剂,也将更加有利于我们把握未来投资过程中的重要时间节点。围绕互联网金融这个主题,我们重点看好证通电子、东方财富、恒生电子、新北洋。 LED 行业:政策补贴年末催化,LED 照明将加速渗透
随着9 月起年末备货到来,以及新的补贴计划启动,LED 行业景气将出现明显回升,4 季度淡季不淡为大概率事件。而LED 照明性价比改善将推动渗透率超预期提升,望推动板块持续表现。继续强烈看好三安、阳光、聚飞,审慎看好瑞丰和鸿利。