金卡股份公告2013  年前三季度预计实现净利润8410.75  万到9311.90  万元,  同比增长40%-55%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        经营分析
        天然气设备业务快速平稳增长：根据我们的行业调研,  今年智能燃气表全行业出货量增速约在30%左右,  我们预计公司该业务增长有望超越行业增速，主要原因在于：1、西二线贯通,  中缅线通气后，燃气分销商加紧圈地，新增天然气用户继续保持增长，推动对终端燃气设备的需求；2、新增居民天然气消费市场主要位于东部、华南和西南等原来管道燃气消费基础薄弱的地区，地方竞争对手少，市场主要由跟随跨区域燃气分销商发展的全国性供应商夺取。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）因此我们预计公司天燃气设备业务仍将保持30%-40%的快速平稳增长，毛利率基本稳定；
        燃气分销业务并表增厚业绩：公司收购石嘴山华宸公司60%股权，切入燃气分销领域，8  月份开始并表，对公司业绩带来增厚效应。今年7  月天然气门站价格调整后，公司作为石嘴山市主要的加气站运营商具有一定的下游传导能力，因此对公司燃气分销业务影响有限。我们认为公司凭借上市公司的融资平台、多年燃气行业的资源积累，长期经营燃气分销领域的前景十分广阔；同时尽管提价，但天然气汽车相对燃油汽车仍有经济性，因此推广前景并不会改变，仍然看好公司介入天然气分销领域的长期价值；盈利调整
        我们维持公司2013~2015  年实现净利润125.38  亿、168.88  亿和309.94  亿的盈利预测，净利润同比增长55.72%、34.69%和37.86%，对应EPS  分别为1.393  元、1.876  元和2.587  元。
        投资建议
        目前股价36.19x2013PE，考虑到公司长期的增长前景，我们给予公司2014  年30  倍估值，目标价56.28  元，给予“买入”评级。