报告摘要:
一、 上周市场及行业回顾
市场回顾:上周传媒板块上涨6.37%,同期沪深300上涨0.59%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】传媒行业中涨幅最大前三名依次为:歌华有线(+10.02%)、东方明珠(+10.02%)、光线传媒(+10.01%);涨跌幅最后三位的是:华数传媒(+1.73%)、皖新传媒(+2.40%)、焦点科技(+2.73%)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
国内要闻回顾:
新媒体:(1)掌趣科技收购上游互动,具体金额暂未公布;(2)腾讯下半年将推出50款微信手机游戏;(3)腾讯手游KPI确定,今年20亿明年60亿;(4)传内地最快黄金周后发4G牌;(5)传阿里巴巴将推迟至明年或放弃港交所上市;(6)网页游戏公司云游控股正式香港上市首日大涨32%;(7)乐视网计划全资控股花儿影视及乐视新媒体。
国外要闻回顾:
1、新媒体:(1)Twitter总估值已达97亿美元:每股超20美元;(2)Twitter计划融资10亿美元,月活跃用户超2亿,65%收入来自移动端;(3)经典游戏《侠盗猎车手》登陆谷歌眼镜;(4)育碧收购《饥饿的鲨鱼》开发商。2、新闻出版:贝索斯完成收购《华盛顿邮报》。
二、 本周投资策略
焦点分析:1、关注华谊兄弟参投的电影《狄仁杰之神都龙王》累计票房超4.3亿元。我们维持原判断,认为在华谊兄弟强大的宣传攻势及较好的票房口碑影响下,《狄仁杰》有望实现约6~8亿元票房,维持公司"强烈推荐"评级。新浪微博数据显示,截止2013年10月6日,《狄仁杰之神都龙王》累计4.33亿;《独行侠》累计3450万;《逃出生天》累计8700万;《极速蜗牛》累计1.04亿;《神奇》累计2740万;《蓝精灵2》累计1.35亿;《81号农场》累计1880万;电广传媒参投的电影《全民目击》累计票房1.77亿。2、9月29日,中国(上海)自由贸易区正式挂牌。首批入驻自贸区25家企业名单中涉及文化传媒板块的有:上海百家合信息技术发展有限公司(百视通、美国微软全球金融);上海东方明珠文化发展有限公司(东方明珠集团);广视通网络通信发展有限公司(SMG、国家电网);上海东方网电子商务有限公司(东方网)。我们强烈建议关注以下"传媒-自贸概念股":百视通(与微软成立合资公司,首批入驻企业)、东方明珠(首批入驻企业,且参股"东方网")、新华传媒(大股东参股"东方网")、华谊兄弟(演出经纪)、光线传媒(演出经纪)、华策影视(演出经纪)、新文化(演出经纪)、华录百纳(演出经纪)、华闻传媒(留学教育培训)。
投资组合:华策影视+博瑞传播+光线传媒+华谊兄弟+华谊嘉信。考虑到奥飞动漫、省广股份10月中下旬才得以复牌。我们暂时予以剔除。组合新增华策影视、光线传媒。我们建议十月份可积极配置华策影视、博瑞传播、光线传媒。
风险提示:宏观经济增速低于预期,创业板减持风险,产业整合进展低于预期。