传统的理论往往用期货价格预测未来经济和资产价格。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】而Harrison  Hong  和Motohiro  Yogo  2012  年发表在《Journal  of  FinancialEconomics》的论文《What  does  futures  market  interest  tell  us  about  themacroeconomy  and  asset  prices？》找到了新的突破，他们认为在期货市场出现对冲需求且风险吸收能力有限的情况下，持仓量比期货价格的预测能力更有效。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）他们发现，持仓量的变动具有非常高的顺周期性，与宏观经济及资产价格的变动都具有相关性。
        传统的理论往往用期货价格预测未来经济和资产价格。而Harrison  Hong和Motohiro  Yogo  2012  年发表在《Journal  of  Financial  Economics》的论文《What  does  futures  market  interest  tell  us  about  the  macroeconomyand  asset  prices？》找到了新的突破，他们认为在期货市场出现对冲需求且风险吸收能力有限的情况下，持仓量比期货价格的预测能力更有效。他们发现，持仓量的变动具有非常高的顺周期性，与宏观经济及资产价格的变动都具有相关性。