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研究报告:金石期货-国债期货日评-131008

股票名称: 股票代码: 分享时间:2013-10-08 14:42:17
研报栏目: 期货研究 研报类型: (PDF) 研报作者:
研报出处: 金石期货 研报页数: 9 页 推荐评级:
研报大小: 731 KB 分享者: dou****10 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        行情分析  
        上一交易日,国债期货三个合约总共成交3621手比上一交易日减少986手,持仓4444手,较上一交易日持平。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】交易活跃的最便宜可交割国债现券收益率回升至4%,国债期货价格出现低开高走。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)美国政府部分部门继续停摆,债务上限问题堪忧,市场避险情绪逐步提升,有利于短期国债期货走势。  
        全国银行间债券市场债券交易结算总量为6755.03亿元,较上日增加34.11%。其中,质押式回购结算量为6080.89亿元,现券交易结算量为511.55亿元。14天品种和21天品种回购利率分别下行132个基点和63.8个基点。SHIBOR短端震荡,1W期限上行45BP至4.20%,2W期限大幅跳降100BP至4.77%的水平。受13附息国债02和13附息国债07等券的双边报价波动影响,国债曲线0.25年期和0.5年期下行3-7BP至3.53%和3.37%的水平。利率产品收益率短端整体下行为主,中长端则涨跌互现。未来一段时间内国债收益率下行概率较大,有利于国债期货价格形成上行走势,不过期间波动难免。  
        上市三份合约对应的最便宜交割债券(CTD)情况如下,虽然三份合约的理论最便宜交割债券分别为050012.IB,110002.IB,110008.IB,而通过市场成交量和流行性来判断,市场实际普遍认可的CTD券为较便宜的130015.IB。  

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