主要内容    
        国债期货上市以来，与股指期货呈现一定的负相关性，9月6日上市以来数据显示，截至昨日，两者的相关系数约为-0.7。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】沪深300指数与10年期银行间固定利率国债到期收益率进行比较，发现自2005年以来的数据分析，两者的相关性达到0.75，呈现较强的正相关性，即股市与债券价格呈一定负相关。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）    
        国债期货市场受利率债现货市场影响较大，如9月17日，新发金融债中标利率低于市场预期，国债期货大幅拉涨0.4%，重回首日开盘价上方。国债期货TF1312合约与其活跃可交割券130015价格走势息息相关，基差多在±0.2之间。    
        美国QE的持续，外汇占款有望回升以及9月约3000亿财政放款，使得资金面相对宽松，对债券市场形成短期利好。且9月后两周利率债供给下降，一级市场带动国债将止跌企稳。但经济复苏延续，仍利空债市。央行锁长放短操作维持资金面紧平衡，预计四季度货币政策导向不会有较大变化，收益率仍难下行。    
        四季度，国债收益率上行趋势未改变，弱势格局延续，期债维持空头思路。