【潜力股推荐】
        天士力（600535）：投资评级：买入：期限：短线
        公司近期公告以2.01  亿元收购河南天地药业60%股权。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】收购完成后，天士力直接和间接控制天地药业51%股权，预计将于13  年四季度纳入合并报表。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）天地药业2012年收入1.83  亿元、净利润2790  万元，本次收购整体估值3.356  亿元，对应2012  年静态P/E=12  倍，估值合理。  天士力收购醒脑静注射液后，将丰富其现有脑血管（养血清脑颗粒）和中药注射剂（丹参多酚酸）产品线，心血管、脑血管核心产品梯队将更为整齐。双方还将积极推动新版GMP  认证，同时利用天士力研发资源提升醒脑静注射液的质量标准，争取获得更具有竞争力的定价体系。预计公司2013-2015  年EPS=1.12  元、1.42  元、1.73  元，同比增长27%、27%、22%，对应预测市盈率39  倍、31  倍、25  倍。公司核心产品梯队得到进一步丰富，期待中药注射剂放量，可逢低参与。
        宏发股份（600885）：投资评级：买入：期限：中线
        公司深耕继电器行业30  年，全球排名第四，强研发、模具制造、精密零部件配套及实验检测能力构成核心竞争力。公司全球市场占有率近10%，其中家电和电力继电器市占率达30%和50%，是国内继电器行业的绝对龙头。未来成长性来自于新能源汽车用高压直流继电器等新品及中高端产品的进口替代，现有业务60  亿收入规模前不会有瓶颈。家电继电器与电力继电器市场的成功（电力磁保持继电器业务过去四年销售收入增长6  倍，国内市场占有率超50%）已证明公司综合实力，未来汽车、通信等继电器中高端领域的需求爆发将为公司再成长带来契机。高压直流继电器仅国内新能源汽车需求就达36  亿，国际上仅松下、泰科、韩国LS  等少数厂商可生产，公司08  年开始研发，目前已小批量生产。此外，通讯、军用密封继电器、高端低压电器等值得期待预计公司2013  年-2015  年将实现EPS  0.78/0.98/1.20  元，复合增速27%。公司深耕继电器行业30  年已成为国际一流继电器厂商，我们看好公司在继电器高端应用领域的不断拓展以及相关产业链延伸所带来的成长性，可逢低参与。
        宝通带业(300031)：投资评级：买入：期限：中线
        公司是输送带行业领先企业，具备明显估值优势，大股东增持体现对未来发展信心。公司是国内输送带行业中具有明显技术优势的领先企业，整体盈利能力突出，2013  上半年毛利率33.20%、净利率19.09%，大幅领先行业平均水平及主要竞争对手。
        目前预期公司2013  年PE  仅为14  倍，明显低于行业平均（24  倍）及主要竞争者双箭股份（16  倍）和永利带业（19  倍）的估值水平，存在价值修复向上的动力。大股东包志方计划在未来3  个月内，增持公司股份150  万股-300  万股，增持价格不高于12.50元/股，且已于9  月5  日增持约120  万股，大股东积极增持体现了对公司未来发展的强烈信心，有望改善市场对公司的估值水平。上半年天胶价格下跌超30%，公司毛利水平或将持续改善。橡胶是公司主要原材料，成本占比超过30%，从2011  年初开始，天然橡胶价格步入下降通道，带动公司毛利率逐步提升，2013  上半年公司毛利率为    33.20%，较去年同期大幅提升5.65  个百分点。公司毛利率一般较天胶价格变动有6-9
        个月的滞后期，今年上半年天胶价格继续下跌超30%，预计公司毛利水平或将持续改善。煤矿用阻燃带市场替代空间广阔，钢丝带新产能投产提供业绩增长新动力。煤矿用阻燃带需求量占市场总需求约50%，预计2013  年需求量将达约10800  万平方米。
        公司募投的600  万平米高性能叠层阻燃带对目前主流的PVC/PVG  整芯阻燃带拥有明显的替代优势，将享受广阔替代空间。钢丝绳芯输送带近三年收入复合增长率47%，已成为公司支柱产品。募投新产能预计2013  年底竣工投产，新增600  万平方米钢丝带产能，将为公司业绩增长提供新动力。天胶价格持续下行不断提升公司毛利率，煤矿市场拓展与钢丝带新产能投产助力公司业绩快速提升，我们预计公司2013-2015年实现每股收益0.70  元、0.84  元和1.00  元，目前股价对应2013-2015  年14/12/10倍PE。公司是我国输送带行业的领先企业，长期来看，研发中心建成后公司的技术优势有望持续保持，同时对“功能计价”销售模式的探索将不断提升公司的营销能力，总体来看，公司产品技术含量高，竞争优势强，目前估值明显低于行业平均水平和竞争者，未来存在价值修复向上的动力。