扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 金融工程

研究报告:民生证券-关于加速成长股策略的再思考-130827

股票名称: 股票代码: 分享时间:2013-08-28 17:22:58
研报栏目: 金融工程 研报类型: (PDF) 研报作者: 王红兵,戴嵩
研报出处: 民生证券 研报页数: 15 页 推荐评级:
研报大小: 1,180 KB 分享者: yxl****zj 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

  报告摘要:
        研究思路
        本文是对民生金融工程团队《全业绩报告链投资》一文中提到的加速成长股投资策略的再思考,将股票的入场时点从预警报告改为定期报告,并加以其他指标进行辅助,目的是构建一个股票覆盖面更广泛,执行起来更为简便的选股策略。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        选股指标效果
        我们在文章第二部分的测试显示,上市公司最新报告期归属母公司股东的净利润同比增长率、净利润增长率的增长率及营业收入增长率的增长率在全A股中均为区分度较好的选股指标,我们的最终策略主要也建立在这三个选股指标之上。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        等权策略实证结果
        我们通过将上述指标依次加入等权策略的回溯结果显示,每个指标的添加均会带来策略净值、相对优势或者月度胜率的改善,表明每个指标均对策略有边际贡献,所以我们将最终策略设计成上述三个指标外加TTM营业收入波动率指标的四指标策略,该策略相对与自身风格差异较小的中证500指数有显著且稳定的优势,月度胜率超过75%,季度和年度胜率均为100%,各年度信息比率在2-3之间,属于较为理想的结果。
        

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com