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研究报告:Morningstar-公募基金业绩月报:股市震荡上扬,股票型基金表现良好;债市维持调整,但债券型基金整体业绩反弹-130906

股票名称: 股票代码: 分享时间:2013-09-06 15:52:16
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 曾元,代景霞
研报出处: Morningstar 研报页数: 14 页 推荐评级:
研报大小: 830 KB 分享者: st****u 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        要点:
        稳增长政策逐步起效,经济数据回暖,股市8  月震荡上扬。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】绝大部分板块上涨,交易仓储板块表现突出。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)央行货币政策取向偏中性,债市8  月仍处调整阶段。但经过多日调整,债市短期内机会与风险并存。
        股市震荡上扬,股票型基金表现良好,但整体业绩未能超越晨星中国股指,股市风格切换较为频繁或是其中原因。债市持续调整,但债券型基金在下半月跌幅收窄并出现反弹,表现好于中债总指数。截至8  月31  日,晨星中国开放式基金指数当月上涨2.51%。
        晨星中国股票型基金指数当月上涨3.52%;晨星中国配置型基金指数当月上涨2.19%;晨星中国债券型基金指数当月微涨0.03%。
        8  月份封闭式基金整体表现较差,整体平均净值回报率为0.04%。二级市场表现较净值表现要好,整体平均价格回报率为2.23%。老封闭式基金在二级市场上受到投资者追捧,折价明显收窄。
        分级基金A  类份额价格有所提高,隐含收益率有所降低;股票型分级基金B  类份额净值与价格多数上涨,债券型分级基金B  类份额净值与价格多数下跌。鹏华资源B  业绩表现优异,净值与价格均上涨超过30%。
        跟踪国内股票指数的ETF  净值表现较好,跟踪海外指数ETF  净值表现较差,国债ETF  净值继续下跌。
        

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