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研究报告:国信证券-形态匹配选股策略点评:策略下期看好周期类板块,年度超额收益7.80%-130906

股票名称: 股票代码: 分享时间:2013-09-06 11:23:07
研报栏目: 金融工程 研报类型: (PDF) 研报作者: 郑亚斌,林晓明
研报出处: 国信证券 研报页数: 4 页 推荐评级:
研报大小: 383 KB 分享者: je****s 我要报错
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【研究报告内容摘要】

事项:
        在我们最近的报告《基于动态时间弯曲的形态匹配在指数增强中的实证研究》中提到,我们试图从技术分析的角度出发,挖掘历史数据中与近期观察期间内较为相似的历史形态,并利用相似形态的后期走势预测观察期间后期走势。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】更具体地说,针对某一个换仓时点,我们对于所有成份股按照上述思路进行后期走势预测,并按照预测收益率排序,选择排名在20%的成份股作为投资标的,跟踪其后期真实走势,检验形态匹配选股策略在样本外的效果。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        样本外期间(2013  年8  月22  日至2013  年9  月4  日),形态匹配选股策略跑输沪深300  指数,沪深300  等权指数。如图1所示,在此期间内,沪深300  指数累计上涨1.82%,沪深300  等权指数累计上涨2.44%。形态匹配选股策略净值累计上涨0.69%,与同期沪深300  指数相比,该策略最终获取-1.13%的超额收益,同时跑输同期沪深300  等权指数1.75%。
        本年度内,形态匹配选股策略战胜沪深300  指数12.  35%  ,战胜沪深300  等权指数7.80%。
        

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