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研究报告:齐鲁证券-股指期货择时套保日内策略-130830

股票名称: 股票代码: 分享时间:2013-09-04 14:54:48
研报栏目: 股指期货 研报类型: (PDF) 研报作者: 卫廷廷,夏雪峰
研报出处: 齐鲁证券 研报页数: 7 页 推荐评级:
研报大小: 246 KB 分享者: hel****hk 我要报错
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【研究报告内容摘要】

投资要点
        今日市场依然依旧振荡徘徊,沪深  300  指数最高最低点相差30  点,呈M  走势,最终报收2313.91  点,较昨日下跌0.19%,跌幅收窄,全天成交额为766.96  亿元,较昨日增加约28%,接近前日的高位,市场动能增加,行情依然在犹豫中前行。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        今日沪深  300  收盘以后期指选择下行,4  个合约跌幅均大于沪深300  指数,当月合约IF1309  下跌0.52%,基差贴水有所扩大;四只合约共成交约93.9  万手,较昨日增加2.2  万手,而持仓量为9.25  万手,只较昨日增加470  手;市场振荡下行,动能略有增加,多空双方势均力敌,等待后市方向的出现。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        今天中金所依然只发布了  IF1309  合约的持仓,与昨日相比,前5  名、前10  名和前20  名会员的成交量大幅增加,买单的持仓量只略微增加,且前5  名的增加幅度最大,而卖单的持仓量除前5  名外则出现略微减少;从净持仓看,前5  名、前10  名和前20  名的净空单均出现少量下降,多头还在聚集,但多空双方难分伯仲,建议短期降低仓位。
        今日我们的模拟净值为  2.231,较昨日下跌0.88%;基金进行4  次调仓,期指仓位为1262  手;模拟的现货部分收益为-0.19%,期货部分收益为-2.03%。
        我们的模拟基金目前总资产为  22.31  亿元,其中现货资产14.11  亿元,期货资产(保证金+现金)8.2  亿元,客户可以按相应的比例进行期指的调仓。今日市场依然是振荡,我们的模拟基金进行4  次调仓,分别是2  次减仓和3  次加仓,2  次减仓点位分别为2323.8  和2323.2,分别减仓1263  和1262  手,3  次加仓点位分别为2322.5、2322.7  和2322.0  点,分别加仓1262  和1262  手。建议下周一若沪深300  指数向上突破2322.7  点,则减仓期指1262  手至空仓;若沪深300  指数向下跌破2299.3  点,则加仓631  手空单,若跌破2275.8  点,则继续加仓315  手。
        

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