摘要
专题研究
必由之路、突围之路-高效农业
中国农业想突围的唯一途径就是生态农业+农业产业化的结合,这就是“高效农业”。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我国农业政策周期从2012 年开始已正式进入“高效农业”周期时代,未来一段时期内此主题将延续。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)我们仍然围绕“高效农业”这一主题进行短期政策猜想。从现有情况来看,土地流转政策效能需要进一步增强,优质农田改造等涉及到高效农业的政策料将加码。未来行业盈利能够稳步增长、行业前景广阔的的行业有种植业(剔除周期产品)和种子生产(剔除研发能力弱的企业)。我们选择农垦系统三大上市公司-亚盛集团、北大荒、海南橡胶。
行业研究
房地产:成交量环比回升,房价走势分化明显
8 月最后一周成交量环比上升15%,符合市场预期。百城房价环比涨幅扩大,政策不确定性增强,可能引发当地政府采取不同的应对政策。房产税试点城市或在2013 年下半年扩容,龙头房企或受益于行业整合,瑞银首选股为金地集团。
计算机:注重教育公平,信息化实现资源共享
李克强要求推进教育公平,促进科技与经济社会深度融合。要求运用现代信息技术实现教育资源共享。财政性教育经费支出要达到GDP的4%,未来会更多投向信息化。政府投入将带动信息化渗透至家庭和学生,在线教育空间广阔。重点看好方直科技、拓维信息、立思辰、科大讯飞;建议关注万达信息、东软集团、新南洋等。
床垫大公司是怎么样炼成的:以美国经验为例
床垫属于品牌消费品,行业拥有孕育大龙头的土壤。“品牌营销+技术创新”是床垫企业的最核心竞争力,龙头企业兴于此、衰于此。我们认为国内床垫业将涌现出拥有品牌知名度的床垫企业,我们看好喜临门的转型之路取得成效,其自主品牌床垫产品有望进入快速发展期,并在长期上成长为国内品牌床垫龙头企业。
电力设备:智能电网及配网建设进入全面推广期
智能电网适应新能源和分布式电源接入要求,推动电网产业升级。国家电网公司智能电网发展规划,遍布电网七大环节。重点关注行业龙头企业。智能电网建设已经上升至国家高度,智能电网及配网建设进入全面推广期。首推国电南瑞,电科院,建议关注许继电气、长园集团及四方股份。